项目投资的可行性分析——吴永求NN.pptVIP

20三月2024项目投资的可行性分析——吴永求NN

1、项目可行性分析概述1.1项目投资概念联合国工业发展组织《工业项目评估手册》的表述为:“一个项目是对一项投资的一个提案，用来创建、扩建或发展某些工厂企业，以便在一定周期内增加货物的生产或社会的服务”。

1.2项目可行性分析(1)项目建设的必要性分析(2)项目建设的条件分析(3)项目技术分析(4)基础数据的预测和分析(5)项目财务效益分析(6)项目的组织管理分析(7)项目的国民经济和社会分析(8)项目的不确定性分析(9)项目总评价

1.3项目财务可行性分析---对未来资金做合理规划---明确项目是否可行---明确是否有偿债能力

1.4财务分析财务预测投资估算与资金筹措销售收入预测成本费用预测财务报表编制损益表资产负债表资金来源与运用表现金流量表其它辅助报表资金规划资金来源与运用资金平衡财务效果评价盈利能力评价清偿能力评价不确定性分析盈亏平衡分析敏感性分析概率分析

1.5项目期计算财务评价的计算期一般不超过20年。

建设投资＝固定资产投资＋无形资产投资＋其他＋预备费原始投资＝建设投资＋流动资金投资项目总投资＝原始投资＋建设期资本化利息固定资产原值＝固定资产投资＋建设期资本化利息+预备费1.6项目投资几个概念整个项目运作所需要的全部资金。为达到设计生产能力并正常开展生产经营所需投资额。为达到生产能力所需求的资金投入。

基本报表损益表资产负债表资金来源与运用表现金流量表（项目）现金流量表（资本金）现金流量表（财务计划）辅助报表固定资产投资估算表流动资金估算表投资计划与资金筹措表主要产出物和投入物价格表生产(经营)成本估算表制造费用、销售费用、管理费用估算表固定资产折旧费估算表无形及递延资产摊销费估算表借款还本付息表总成本费用估算表销售收入及销售税金估算表1.7需要编制的财务报表

财务可行性分析流程图

1.7前提假定（1）项目投资假设：自有资金假设。（2）时点指标假设。

流动资金投资则在年初发生；经营期内各年的收入、成本、折旧、摊销、利润、税金等项目的确认均在年末发生。

（3）确定性因素假设。假设与项目现金流量有关的价格、产销量、成本水平、所得税税率等因素均为已知常数。

（4）产销平衡假设。（5）关注项目的现金流。

2财务基础数据测算(1)现金流入量：营业收入、回收固定资产余值、回收流动资金和其他现金流入量。回收流动资金和回收固定资产余值统称为回收额，假定新建项目的回收额都发生在终结点。

(2)现金流出量：建设投资、流动资金投资、经营成本、各项税款、维持流动资金和其它现金流出。2.1完整工业投资项目的现金流量

2.2现金流入项目估算2.2.1营业收入营业收入=预计单价×预计销量与经营期收益有关的政府补贴（退税、定额补贴、财政补贴）

2.2.3回收额：无论实际的项目周期多长，在项目计算期的最后一期都必须按照固定资产、无形资产的净值进行回收，流动资金期末必须回收。2.2.2补贴收入

2.3现金流出项目估算2.3.1建设投资的估算建设投资形成固定资产的费用形成无形资产的费用形成其他资产的费用预备费设备购置费安装工程费建筑工程费其他费用生产准备费开办费基本预备费涨价预备费注1:固定资产原值=形成固定资产的费用+建设期资本化利息+预备费注2:不包括准予抵扣的增值税,资本化利息。

（1）房屋、建筑物，为20年；（2）飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备，为10年；（3）与生产经营活动有关的器具、工具、家具等，为5年；（4）飞机、火车、轮船以外的运输工具，为4年；（5）电子设备，为3年。（6）根据最新企业所得税法规定,除了特殊情况外，固定资产的残值率一般不低于10%。注1：固定资产最低折旧年限确定办法

（1）不超过合同规定的受益年限或者法律规定有效年限；

（2）合同规定受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限不应超过受益年限和有效年限两者之中较短者；

（3）合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限不应超过10年。（4）土地使用权应统一按法律规定的有效年限进行摊销，不考虑企业的实际受益年限。

注2：无形资产摊销年限确定办法

序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1固定资产558218410228441.1一车间11018608020501.2二车间859691901.3三车间9712692321.4办公及生活设5其他工程和费用188501.6运输工具40402无形资产4364362.1土地使用权2002002.2技术专利2362363开办费80803.1咨询调查费20203.2筹建费50503.3