沃尔核材财务报表质量分析报告.pptxVIP

质量分析

财务

资产质量分析02资产结构质量分析

利润质量分析04现金流量质量分析

整体财务质量判断与公司发展前景预测

content

01

03 05

AssetAnalysis

PART

ONE

货币资金币种

人民币(万元)

日元(折算人民币)(万元) 港币(折算人民币)(万元)

美元(折算人民币)(万元)

欧元(折算人民币)(万元)

其他币种(折算人民币)(万元)

呈现上升趋势。2023三季报合并报表显示货币资金为

9.97亿元，与2022年相比同比增加23.3%，规模合理。同时，现金流量表报告的三季报期末现金及现金等价物余额为9.35亿元，资金自由支配度较高。

货币资金构成

2.54

6,233.70

85,032.91

库存现金(万元)

银行存款(万元)

其他货币资金(万元)

根据2023年中报，沃尔核材的货币资金大部分是

银行存款，占比93.2%；用途限定的其他货币资金占比较去年有所下降；库存

流动资产质量分析——货币资金

2018Q32019Q32020Q32021Q32022Q32023Q3

货币资金(亿元)货币资金占比

沃尔核材除人民币外还持有较少比例的美元、日元、

欧元等其他币种有利于其在国际市场上的发展。

沃尔核材的货币资金规模及在总资产中的占比

货币资金规模

货币资金构成

12.00

10.00

8.00

6.00

4.00

2.00

0.00

0.12

0.1

0.08

0.06

0.04

0.02

0

现金占比很少。

货币资金变化情况

近年来，

此外，

1.1

周转性及保值性

应收账款期末余额中，1年以内的应收账款占总额的92.4%，基

本在1年内均能及时收回，坏账的可能性比较小。应收账款回款时间有所上升，账期基本处于4个月附近，公司回款能力和应收项目控制与管理能力有待提高。公司的坏账计提方式采取组合计提和单项计提的方式，由于过去坏账较少，因此计提比例较低。

—应收款项规模与企业资产规模之比

应收账款规模的合理性

近年来，沃尔核材的应收账款与应收票据

处于上升状态，主要是由于业务规模扩大且直销大客户应收账期普遍较长，导致应收账款占比较高。

应收账款和应收票据总体变化情况

250,000.00

150,000.00/

50,000.00

1.2I流动资产质量分析——应收账款与应收票据

200,000.00/一-一

应收票据及应收账款(万元)

—应收款项规模与企业营业收入之比

100,000.00———

160.00150.00140.00130.00120.00110.00100.0090.0080.00

应收账款周转天数(天)

0.00

0.7

0.60.50.40.30.20.10

201820192020202120222023

2023Q3

2022Q3

2014Q3

2015Q3

2016Q3

2017Q3

2018Q3

2019Q3

2020Q3

2021Q3

期末余额

账龄

2023年三季度报告同期比较来看，应收票据的规模及占比呈现上升趋势。近年来，沃尔

核材应收票据主要来源为银行承兑汇票，其可兑现性较好，但也存在较多的商业承兑汇票，公司应注意应收票据规模较大可能对企业财务状况产生的潜在负面影响。

其他应收款

近5年其他应收款规模呈现下降趋势。就账

龄分析来看，2023年中报表明1年及以内的款项占比88.9%，发生坏账的可能性较小。

1.2I流动资产质量分析——应收账款与应收票据

10,000.009,000.008,000.007,000.006,000.005,000.004,000.003,000.002,000.001,000.000.00

其他应收款合计(万元)

应收票据

201820192020202120222023

1.3流动资产质量分析——存货

存货规模及周转性

沃尔核材存货规模从2022年年中开始逐步降低，2023年三季报

显示存货规模为6.8亿元，与去年的6.9亿元相