风险投资行业投资退出策略分析及建议.pptx

风险投资行业投资退出策略分析及建议

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风险投资行业投资退出现状与问题风险投资投资退出渠道现状1.IPO是风险投资企业最主要的退出方式，也是风险投资企业盈利的关键。在我国，风险投资企业退出渠道集中，严重依赖IPO。2.并购退出方式相较于IPO退出方式，退出周期短、变现快。但若投资企业没有核心技术或市场竞争力，容易陷入被动地位。3.回购退出方式对投资企业和投资机构来说都是一种双赢的局面。初创企业退出交易指南1.退出交易的谈判应遵循市场原则，并在充分了解投资企业的基础上进行。2.退出交易的谈判应以保护投资企业和投资机构的合法权益为前提，双方应本着诚信原则进行谈判。3.退出交易的谈判应及时、快速、高效。4.退出交易的谈判应以达成共识为目的，双方应相互妥协、共同协调。

风险投资行业投资退出现状与问题完善风险投资投资退出政策建议1.完善IPO制度，降低IPO门槛，提高资本市场的流动性，为风险投资企业提供更多的退出渠道。2.鼓励并购退出方式，支持风险投资企业通过并购实现退出。3.探索回购退出方式，支持风险投资企业通过回购实现退出。4.鼓励风险投资企业与券商、基金公司、投资银行等金融机构合作，探索新的退出方式。

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风险投资行业投资退出策略分类首次公开募股（IPO）1.通过发行股票，允许投资人变现和公司获得更多的筹资机会，退出风险投资投资的重要途径之一。2.对企业发展水平和财务状况等要求较高，由于成本也相对较高，所以对企业有一定的门槛。3.IPO退出的成功与否对投资人的退出收益、投资机构的品牌知名度和吸引力具有重要影响。并购退出1.通过将所投资企业出售给其他规模较大的公司而实现退出。2.并购退出是风险投资退出市场中最为常见的退出方式之一，有利于创业团队达到经营和发展的目标。3.并购退出需要合理的退出价格和较为成熟的退出机制，实现投资人、企业方和并购方多赢局面。

风险投资行业投资退出策略分类1.通过投资方利用自身资金或第三方资金从创业者手中购回股份，使股份重新变为公司自有或由投资方直接控制。2.回购退出是风险投资中比较常见的退出方式，它操作简单，一般不需要中介机构参与，而且费用和时间成本也比较低。3.回购退出有利于创始人团队增持股份，提升公司员工的士气与提升企业业绩，也能提高投资人的收益。清算退出1.当创业企业因经营失败而走向清盘时，投资人退出所投资企业的资金的唯一办法为清算退出。2.清算退出会给投资人带来损失，清算时可以申请破产保护，使投资损失最小化。3.清算退出是风险投资中最没有保证、最不理想的退出方式，这种方式会对投资人、创业者和投资机构带来负面影响。回购退出

风险投资行业投资退出策略分类破产退出1.指被投资企业宣告破产，投资人无力偿还借款而破产清算，这种方式会导致投资失败和亏损。2.破产退出是风险投资最坏的退出方式，也是创业公司最不愿意面对的方式。3.破产清算会导致投资人承担较高的风险，可能会使所有投资全部或部分亏损。其他退出方式1.股权回购退出：企业回购投资者手中的股权，这是最直接的退出方式。2.股权转让退出：投资者将手中股权转让给第三方，实现退出。3.债权退出：投资者通过债权的形式向企业提供资金，当企业达到一定规模后，投资者通过债权收回本金和利息，实现退出。

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#.风险投资行业投资退出因素分析IPO退出:1.风险投资企业通过将所投资企业推向公开市场，使投资获得退出，退出价值通常是所投资企业市值与风险投资企业持股比例乘积。2.IPO退出成功与否，取决于市场对所投资企业前景的信心、市场估值水平、所投资企业基本面情况、投资者情绪以及宏观经济环境等因素的影响。3.如果市场看涨，投资者情绪高涨，所投资企业基本面良好，宏观经济环境稳定，则IPO退出成功率较高。财务退出:1.风险投资企业通过将所投资企业或其持有的所投资企业股权出售给第三方机构或个人，从而实现投资退出。2.财务退出方式包括：出售股权、出售企业资产、回购股权和清算等。3.财务退出的成功与否取决于买卖双方对企业价值的评估、企业经营状况、行业发展前景、宏观经济环境等因素。

#.风险投资行业投资退出因素分析并购退出:1.风险