证券交易第二章.pptVIP

证券交易第二章目录CONTENTS证券交易概述股票交易债券交易基金交易衍生品交易交易策略与风险管理01证券交易概述CHAPTER市场性证券交易是在证券市场上进行的，市场供求关系决定证券价格。证券交易的定义证券交易是指已发行的证券在证券市场上进行的买卖活动，包括股票、债券、基金等金融产品的交易。流动性证券具有较高的流动性，投资者可以随时买卖证券。规范性证券交易必须遵守相关法律法规和交易规则。风险性证券交易存在市场风险、信用风险等多种风险。证券交易的定义与特点证券交易所场外交易市场第三市场第四市场证券交易市场的构成证券交易所是提供证券集中竞价交易的场所，有固定的交易时间和交易规则。第三市场是指非交易所会员在证券交易所外的专门柜台上进行的已上市证券的交易。场外交易市场是指在证券交易所之外的场所进行的证券交易，交易方式灵活多样。第四市场是指投资者直接进行证券交易的市场，不通过任何中介机构。即一手交钱一手交货的交易方式，买卖双方成交后，即时清算交割。投资者通过交付保证金取得经纪人信用而进行的交易，也称为融资融券交易。证券交易的方式与流程信用交易现货交易证券交易的方式与流程期货交易买卖双方约定在未来某一特定时间按照约定的价格在交易所进行交割的交易方式。期权交易买方支付一定费用后获得一种权利，可以在未来某一时间以特定价格买入或卖出某种证券的交易方式。投资者在证券公司开立证券账户和资金账户。开户投资者向证券公司下达买卖证券的指令。委托证券交易的方式与流程证券公司在交易所按照价格优先、时间优先的原则进行竞价成交。竞价成交买卖双方在成交后按照规定进行款项和证券的清算交割。清算交割证券交易的方式与流程02股票交易CHAPTER普通股普通股是最常见的股票类型，代表了对公司的所有权。普通股股东享有投票权、分红权等权益，并承担公司经营风险。优先股优先股相对于普通股具有优先权，通常享有固定的股息分配和优先清偿权。优先股股东通常没有投票权。成长股与价值股成长股是指具有高增长潜力的公司股票，而价值股则是指那些被低估的公司股票。股票的种类与特点首次公开发行（IPO）股票的发行与上市公司通过发行新股票的方式，在证券交易所上市交易，以筹集资金用于扩大经营、偿还债务等。增发与配股公司已上市后，可通过增发新股或向现有股东配售新股的方式筹集资金。公司通过收购已上市公司的方式，实现间接上市。借壳上市股票交易通常在证券交易所的开市时间内进行，包括早盘和午盘两个交易时段。交易时间股票交易以“手”为单位进行，每手股票数量因市场和股票类型而异。交易单位投资者可通过证券公司或在线交易平台提交买卖股票的委托，包括限价委托和市价委托两种方式。委托方式当买卖双方的委托价格相匹配时，交易即可成交。成交后，双方需按照交易所规定的结算方式进行资金和证券的交割。成交与结算股票的交易规则与流程03债券交易CHAPTER由中央政府发行，信用等级高，风险低。国债由企业发行，信用等级和风险因企业而异。企业债由金融机构发行，通常用于补充运营资金或进行特定投资。金融债可在一定条件下转换为发行公司的股票。可转换债券债券的种类与特点发行人向监管机构提交发行申请，包括发行规模、期限、利率等。发行申请核准与注册发行与承销上市交易监管机构对发行申请进行审核，核准后给予注册。发行人通过承销商向投资者销售债券，承销商负责债券的发行与销售工作。债券在证券交易所或银行间市场上市交易，投资者可在二级市场进行买卖。债券的发行与上市风险管理投资者应关注债券市场风险，合理评估自身风险承受能力和投资目标，选择适合自己的投资策略和风险控制措施。交易规则债券交易遵循价格优先、时间优先的原则，实行T+0交易制度，即当日买入的债券当日可卖出。交易流程投资者在证券交易所或银行间市场开立证券账户和资金账户，通过证券公司或银行进行债券买卖。交易完成后，债券和资金在交易双方之间完成交割。交易费用债券交易涉及佣金、过户费、印花税等费用，具体收费标准根据交易所和证券公司的规定而定。债券的交易规则与流程04基金交易CHAPTER开放式基金基金规模不固定，投资者可随时申购或赎回，价格以基金净值为基础计算。股票型基金主要投资于股票市场，通过购买股票获取收益。封闭式基金基金规模固定，投资者不能随意申购或赎回，只能在二级市场上买卖，价格受市场供求关系影响。债券型基金主要投资于债券市场，通过购买债券获取固定收益。指数基金以特定指数（如沪深300指数、纳斯达克100指数等）为标的，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪指