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《融资租赁优势分析融资租赁的优势》

摘要：在与其他金融行业的激烈市场竞争中，融资租赁又不断推出新的融资租赁形式，如直接租赁、回租租赁、转租赁、杠

杆租赁、委托租赁等，在兼并收购方面，融资租赁可充分利用多样化的融资租赁手段帮助企业在扩张和收缩方面获取独特优

势，帮助企业优化资产负债结构，解决部分资金来源，与银行信贷相比，融资租赁具有完全融资的优势，融资租赁实际上是

出租人对承租人的100%完全融资，出租人向承租人提供的是相当于设备价格的等价物

融资租赁是指承租人以租金的形式在一定时期内获得出租者某种物品使用权的一种经济行为。

当企业需要添置设备时，不是以直接购买的方式投资，而是以支付租金的形式向租赁公司借用

设备。融资租赁的一般操作过程是：承租人首先选好所需设备的供货商，然后寻找合适的出租

人协商购买;出租人按照承租人的要求购买设备，然后交承租人使用。

融资租赁属于服务贸易，是集金融、贸易、服务为一体的知识密集型边缘产业。出租人借助租

赁这个载体，拓展出既能减少风险，又能增加收益的交易模式。融资租赁作为一种金融创新、

贸易创新，在国际上是仅次于银行信贷的第二大融资方式。融资租赁业与银行、证券、保险、

信托并列的行业，对推动国民经济发展、加快企业技术创新、促进国际贸易发挥着十分重要的

作用，被誉为金融领域的朝阳产业。融资租赁在西方国家受到政府、监管机构和研究部门的高

度重视，被称为新经济的促动者。融资租赁作为金融创新品种引入我国已有20多年，在引进

资金、技术和先进设备等方面作出了重大贡献，因而也受到我国政府、监管机构和研究部门的

高度重视。与银行、信托、证券相比，融资租赁业的优势主要体现在以下方面：

(一)双向逆市发展优势融资租赁具有双向逆市发展的优势，在经济繁荣时期，银行信贷政策宽

松，融资租赁能充分发挥融资功能，为企业创造融资机会，推动经济蓬勃发展;在经济萧条时

期，融资租赁业既担当起强心针角色，又充分发挥其促销功能，推进投资和消费，刺激经济发

展，为经济发展注入新鲜血液，促进经济良性发展。融资租赁是刺激投资、克服投资萎缩的有

效手段，可在一定程度上避开国家货币政策波动的影响，对企业稳定发展和国家宏观经济持续

稳定增长起积极作用。

(二)个性化优势融资租赁形式灵活，可根据项目条件、背景以及项目所涉及各方的要求和目标，

量体裁衣，设计满足不同条件和需要的项目方案。作为一个新型行业，融资租赁本身就是一项

金融创新。在与其他金融行业的激烈市场竞争中，融资租赁又不断推出新的融资租赁形式，如

直接租赁、回租租赁、转租赁、杠杆租赁、委托租赁等。

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(三)设备选择自主性强优势在融资租赁过程中，承租人有权自主选择设备及供货人，不依赖出

租人的判断和决定，出租人不得干涉承租人对设备及供货人的选择。除国家有特殊规定的设备

外，出租人可以向承租人推荐厂家及设备，但没有决定权。

(四)租金支付方式灵活优势融资租赁在租金收取方面方式较为灵活。出租方可根据承租方的生

产性质、资金状况和销售的季节特征等，在还款时间和金额方面与企业实际经营状况相结合，

而不拘泥于定期、定额支付租金形式。承租方支付租金可采取的形式较多，如按支付时间间隔

期，可以分为年付、半年付、季付和月付;按每次租金是否等额，可以分为等额支付和不等额

支付。实务中，承租方与出租方商定的租金支付方式一般为后付等额年金。

(五)与多种融资方式相配合优势融资租赁可以与多种融资方式相配合，源于双方共同发展的需

要。企业在创建期，将融资租赁与银行贷款配合使用，利用银行贷款融资主要解决企业对短期

流动资金的需求，利用融资租赁解决以技术改造为主的长期资金融通。企业应明确融资目的，

避免动用流动资金进行技术改造和基础项目建设所造成的财务风险，充分发挥租赁加速折旧、

调节资金结构等积极作用。在股权融资过程中，企业可利用融资租赁提供有利支持。作为企业

财务顾问，融资租赁公司可利用多样化融资租赁手段为企业设计合适的资本结构，帮助企业充

分利用财务杠杆融通资金、优化资本结构、调节资产收益率，使企业能较好地满足上市条件。

在兼并收购方面，融资租赁可充分利用多样化的融资租赁手段帮助企业在扩张和收缩方面获取

独特优势，帮助企业优化资产负债结构，解决部分资金来源。融资租赁还可与风险投资联手，

共同孵化扶持中小企业，或与中小企业基金共同投资扶持中小企业发展。

(六)表外融资优势对融资需需求较大的企业而言，资信状况非常重要。因为贷款一般体现为企

业的负债，从而会影响企业的再融资能力。而融资租赁属表外融资，企业不但可最高按租赁物

的百分之