投资学考试试题及答案 .pdfVIP

投资学考试试题及答案

一、选择题（每题4分，共40分）

1.投资学是研究什么问题的学科？

A.资金的筹集和分配

B.资产的收益和风险

C.经济发展和社会进步

D.企业管理和决策

2.股票的收益主要由以下哪些因素决定？

A.利润收益

B.股息收益

C.股价上涨收益

D.所有选项都正确

3.以下哪种投资组合可以实现风险分散？

A.只投资一种股票

B.只投资一种债券

C.投资多种不同类型的资产

D.所有选项都无法实现风险分散

4.在现金流折现决策中，下列哪个指标可用来评估投资项目的收益

性？

A.净现值

B.内部收益率

C.投资回收期

D.所有选项都正确

5.风险资产的预期收益率和风险程度之间的关系是：

A.收益率越高，风险越低

B.收益率越低，风险越低

C.收益率越高，风险越高

D.收益率与风险无关

6.以下哪个指标用于评估投资组合的风险和收益之间的关系？

A.夏普比率

B.贝塔系数

C.布朗修正系数

D.所有选项都正确

7.在股票市场上，以下哪个指标用于衡量股票价格波动的大小？

A.均值

B.方差

C.标准差

D.所有选项都正确

8.资产组合的有效前沿是指：

A.所有可行的资产组合构成的曲线

B.高收益率资产构成的曲线

C.低风险资产构成的曲线

D.所有选项都不正确

9.什么是资本资产定价模型（CAPM）？

A.一种基于资产收益率和市场风险的定价模型

B.一种用于计算股票价格的模型

C.一种用于计算债券收益率的模型

D.所有选项都不正确

10.标准差衡量的是：

A.资产的期望收益

B.资产的风险敞口

C.资产的现金流

D.所有选项都不正确

二、判断题（每题4分，共20分）

1.长期债券的价格波动较大，风险相对较高。()

2.投资组合的风险可以通过对冲来降低。()

3.投资组合的效用函数反映了投资者对风险和收益的偏好。()

4.若两个资产间的相关系数为-1，则它们的收益率具有正相关关系。

()

5.在投资组合理论中，有效前沿上的资产组合都具有最大效用。()

三、简答题（每题10分，共30分）

1.请简述资本资产定价模型（CAPM）的原理和应用。

2.什么是市场组合？它在资本资产定价模型（CAPM）中的作用是

什么？

3.请简要说明夏普比率的意义和计算方法。

四、论述题（共50分）

请阐述现代投资管理的核心理念和重要原则，并说明它们在实践中

的应用。

答案及详解

一、选择题

1.B。投资学是研究资产的收益和风险的学科。

2.D。股票的收益包括利润收益、股息收益和股价上涨收益。

3.C。投资多种不同类型的资产可以实现风险分散。

4.A。净现值是评估投资项目收益性的重要指标。

5.C。风险资产的预期收益率与风险程度是正相关的。

6.A。夏普比率用于衡量投资组合的风险调整后的收益率。

7.C。标准差用于衡量股票价格波动的大小。

8.A。资产组合的有效前沿是指所有可行的资产组合构成的曲线。

9.A。资本资产定价模型是一种基于资产收益率和市场风险的定价

模型。

10.B。标准差衡量的是资产的风险敞口。

二、判断题

1.正确。长期债券的价格波动较大，风险相对较高。

2.错误。投资组合的风险可以通过对冲来降低。

3.正确。投资组合的效用函数反映了投资者对风险和收益的偏好。

4.错误。相关系数为-1，则它们的收