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2022年期货从业资格《期货投资分析》试题及答案(最新)

1、[题干]相关系数()。

A.适用于单相关

B.适用于复相关

C.既适用于单相关，也适用于复相关

D.上述两者都不适用

【答案】A

【解析】相关系数只是针对一元线性回归模型而言的。

2、[多选题]某投资者持有10个Delta=0.6的看涨期权和8个

Delta=-0.5的看跌期权，若要实现Delta中性以规避价格变动风险，

应进行的操作为()。

A.卖出4个Delta=-0.5的看跌期权

B.买人4个Delta=一0.5的看跌期权

C.卖空两份标的资产

D.卖出4个Delta=0.5的看涨期权

【答案】B,C

【解析】题中，组合的Delta=10×0.6+8×(-0.5)=2;因此，资产下

跌将导致组合价值下跌，要实现Delta中性，其解决方案包括：①再

购入4个单位Delta=-0.5标的相同的看跌期权;②卖空2个单位标的

资产。

3、[题干]期货交易特殊性中的“高门槛”指的是(