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看好2024年房地产行业的六大理由

文_赵燕菁

2023年8月25日，国务院常务会议审议通过《关不够，低估了这一政策的战略意义，错过最佳治疗窗口

于规划建设保障性住房的指导意见》（以下简称《指导期，这一政策依然可能落空。因此，2024年最要紧的

意见》）。我从《指导意见》看到了房地产乃至中国经济工作，就是加快中央政策的落地，尽快恢复市场对房地

恢复的积极信号。原因很简单，此次房地产调整，既不产的信心。

是结构性原因，也不是外部原因，而是房地产短期政策

不适应中国经济从高速度转向高质量所致。换句话说，百亿房产存量，是一片蓝海

中国房地产这辆车没问题，路没问题，而是提挡换速的要想解决市场信心不足，首先要澄清对房地产形势

操作出了问题。只要调整到正确的模式，房地产就可以判断的误区。现在有一种流行的认识，就是随着城市化

继续平稳前行，甚至可以走得更远。的完成，中国人均增量住房需求已经见顶，增量空间已

从这个政策的名称来看，《指导意见》似乎针对的经很小，即使没有调控房地产政策，市场早晚也会收缩。

只是保障房，但仔细阅读其内容后就会发现，这一政策且不说中国人均居住水平相对发达国家还有巨大差距，

的重大意义在于开启了中国房地产的双轨制。一是“让房地产在结构和空间上都存在被抑制的质量空间。在结

工薪收入群体逐步实现居者有其屋，消除买不起商品构上，中央此次提出的“改善性住房需求”就存在巨大

住房的焦虑，放开手脚为美好生活奋斗”；二是“让商缺口，由于长期的政策抑制，很多这方面需求转变为巨

品住房回归商品属性，满足改善性住房需求，促进稳地大的海外房地产需求；在空间上，虽然城乡间人口转移

价、稳房价、稳预期，推动房地产业转型和高质量发展”。趋缓，但城市间人口转移依然旺盛，在三、四线城市供

简单讲，就是让“商品归商品，保障归保障”。一旦中给过剩的同时，一、二线城市依然有大量没有稳定住房

国房地产补上保障房这一轨，房地产就可以从原来的独的人口。房地产不能只看增量。巨大的增量只不过是城

轮驱动变为双轮驱动，跳出以往“涨压跌救”的政策循市化起飞阶段特定的现象，常态下的房地产更主要的是

环，无论对行业的稳定还是对经济的拉动，都会显著提存量。改革开放以来，中国形成了人类历史上空前规模

升。当然，开对了药还不意味着就能治好病，如果剂量的存量不动产，对于如何管理如此庞大的不动产，我们

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几乎完全没有经验。救房地产是为了保住中国最主要的财富

根据第七次全国人口普查数据，中国城镇人口约很多人不理解为什么重启中国经济必须要救房地

为9亿，城镇住房存量高达333亿m2。其中，1990年产。对中国经济而言，存量不动产不仅意味着巨大的消

以前的房屋占8.7%，29亿m2；2000年以前的房屋占费富矿，同时也贮存了中国最主要的财富。过去20年，

27.5%，到2030年，房龄超30年的房屋总量将高达中国中产阶级之所以现象级“涌现”，主要是因为以房

92亿m2。巨大的存量使得即使微小的更新，都意味着地产为核心的家庭财产的扩张。据彭博经济估计，房价

巨大的需求。和其他产品一样，房地产从完成的那一刻每下跌5%，房地产财富就会蒸发19万亿元。