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2024年期货从业资格-期货投资分析考试历年

真题常考点试题带答案

卷I

一.单项选择题(共15题)

若模型出现序列相关性，仍釆用OLS估计模型参数，则会产生下列不良后果：除了（）

A.参数估计量的线性和无偏性虽不受影响，但是参数估计量失去有效性；

B.模型的显著性检验失去意义；

C.模型的预测失效

D.多重共线性使得参数估计值不稳定，并对于样本非常敏感

正确答案：D,

()是实践中最直接的风险控制方法。

A.品种控制

B.数量控制C.价格控制D.仓位控制正确答案：D,

关于期权的希腊字母，下列说法错误的是（）。

A.Delta的取值范围为(-1，1)

B.深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小，只要标的资产价格和执行价格相近，价格的波动都

会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma值最大

C.在行权价附近，Theta的绝对值最大

D.Rho随标的证券价格单调递减

正确答案：D,

与场外期权交易相比，场内期权交易的缺点是（）。

A.成本低

B.收益较低C.收益较高

D.成本较高

正确答案：D,

在交易模型评价指标体系中，对收益和风险进行综合评价的指标是（）。

A.夏普比例

B.交易次数

C.最大资产回撤

D.年化收益率

正确答案：A,

国内不少网站都公布国内三大商品期货交易所大部分商品期货品种的每日基差数据表。不过，投

资者一般都使用基差图，这是因为基差图()。

A.各种宣传材料中强调应利用基差图

B.分析更加严谨

C.直观、便于分析

D.可以推算出基差的变化状况

正确答案：C,

月初，中国某大豆进口商与美国某贸易商签订大豆进口合同，双方商定采用基差定价交易模式。经买卖双方谈判协商，最终敲定的FOB升贴水报价为110美分／蒲式耳，并敲定美湾到中国的

巴拿马型船的大洋运费为73．48美元/吨，约合200美分／蒲式耳，中国进口商务必于12月5日前

完成点价，中国大豆进口商最终点价确定的CBOT大豆1月期货合约价格平均为850美分／蒲式耳，那么，根据基差定价交易公式，到达中国港口的大豆到岸（CNF）价为（）美分／蒲式耳。

A.960

B.1050

C.1160

D.1162

正确答案：C,

KDJ指标又称（）。

A.人气指标B.随机指标

C.能量指标

D.相对强弱指标

正确答案：B,

某4年期债券，面值为1000元，息票利率为5%。现以950元的发行价向全社会公开发行，2年后

债券发行人以1050元的价格赎回。若首次赎回日为付息日后的第一个交易日，则其赎回收益率为（）。

A.7.61%

B.9.68%C.10.03%

D.10.25%正确答案：D,

程序化交易的核心要素是（）。

A.数据获取

B.数据处理C.交易思想

D.指令执行

正确答案：C,

当前十年期国债期货合约的最便宜交割债券(CTD)的报价为102元，每百元应计利息为0.4元。

假设转换因子为1，则持有一手国债期货合约空头的投资者在到期交割时可收到（）万元。

A.101.6

B.102

C.102.4

D.103正确答案：C,

非农就业数据的好坏对贵金属期货的影响较为显著。新增非农就业人数强劲增长反映出美国

（），利（）贵金属期货价格。

A.经济回升；多

B.经济回升；空C.经济衰退；多

D.经济衰退；空正确答案：B,

下列不是计算VaR至少需要三方面的信息：（）

A.置信水平

B.资产组合未来价值变动的分布特征

C.压力测试

D.时间长度N

正确答案：C,

假设美元兑英镑的外汇期货合约距到期日还有6个月，当前美元兑换英镑即期汇率为

USD/GBP，而美国和英国的无风险利率分别是3%和5%,则该外汇期货合约的远期汇率是（）

USD/GBP。

A.1.475

B.1.485

C.1.495

D.1.5100

正确答案：B,

关于期权的希腊字母，下列说法错误的是（）。

A.Delta的取值范围为（-1，1）

B.深度实值和深度虚值的期权Gamma值均较小，只有当标的资产价格和执行价相近时，价格的波动

都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma值最大

C.在行权价附近，Theta的绝对值最大

D.Rho随标的证券价格单调递减正确答案：D,

二.多项选择题(共10题)

结构化产品市场的参与者有（）。

A.产品创设者

B.发行者C.投资者

D.套利者正确答案：A,B,C,D,

适合做外汇期货买入套期保值的有（）。

A.三个月后将要支付款项的某进口商付汇时外汇汇率上升

B.三个月后将要支付款项的