基于VAR的中国开放式基金业绩持续性研究的开题报告.docxVIP

基于VAR的中国开放式基金业绩持续性研究的开题报告

一、研究背景

在中国的资本市场上，开放式基金作为一种重要的投资工具，其规模、数量、参与者数量不断增加。近年来，随着投资者风险意识的不断提高，基金管理人也越来越重视基金业绩的持续性，即在较长周期内基金的收益表现是否稳定，并在较短周期内得到有效控制和回报。因此，对基于VAR（Value-at-Risk）的中国开放式基金业绩持续性进行深入研究，对于基金管理人制定策略、投资者选择投资标的都具有十分实际的意义。

二、研究对象与目的

研究对象为中国开放式基金，目的是探讨基于VAR的中国开放式基金业绩持续性，并提出相应的投资建议。具体来说，本研究的主要研究目的包括以下几个方面：

1.综合运用VAR模型、Sharpe比率、信息比率等工具，评估基金的风险收益表现。

2.从业绩持续性角度，研究基金的历史收益序列和波动率序列的持续性，并探讨不同因素对基金业绩持续性的影响。

3.提出对于基金管理人的实际投资建议，以使基金业绩持续性得到更好地实现。

三、研究方法

本研究将综合运用定量方法和定性方法，主要研究方法包括以下几个方面：

1.采用VAR模型，评价基金的风险收益表现，并比较不同基金的风险收益表现差异，以揭示基金业绩持续性的内在因素。

2.运用时间序列分析技术，通过给定时间窗口内的数据，构建基金的历史收益率序列和波动率序列。运用ADF单位根检