基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第4489篇).docxVIP

2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习

一、单选题

1.资产在市场均衡的条件下的收益率取决于该资产或资产组合的()。

A、系统性风险

B、非系统性风险

C、方差

D、总风险

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【知识点】：第12章>第2节>系统性风险和非系统性风险的概念

【答案】：A

【解析】：

资产在市场均衡状态下的收益率取决于该资产或资产组合的系统性风险，而不是由方差衡量的总风险。

知识点：掌握系统性风险和非系统性风险的概念以及β系数的含义；

2.麦考利久期(duration)，指的是债券本息所有现金流的加权()到期时间。

A、最高

B、最低

C、平均

D、全部

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【知识点】：第8章>第2节>债券久期的概念、计算方法和应用

【答案】：C

【解析】：

为了全面反映债券现金流的期限特性，美国学者麦考利(Macaulay)于1938年引入久期(Duration)概念，将其定义为债券本息所有现金流的加权平均到期时间，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。

知识点：掌握债券久期(麦考利久期和修正久期)的概念、计算方法和应用；

3.根据以下()情况，可以判断保险投资基金“价格免疫”了。

Ⅰ保险投资基金有足够的资金支持，可以使债券投资组合(资产)的市场价值等于未来的支出(负债)的现值

Ⅱ资产凸性高于债券的凸性

Ⅲ资产凸性与债券的凸性之间差额的市场价值随着利率的变化而增加

Ⅳ凸性越大，从利率变化所获得的利得也就越大

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

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【知识点】：第8章>第2节>债券久期的概念、计算方法和应用

【答案】：C

【解析】：

只要资产凸性高于债券的凸性，两者间差额的市场价值就将随着利率的变化而增加。而且凸性越大，从利率变化所获得的利得也就越大。因此，在这种情况下，就可以判断这家保险投资基金“价格免疫”了。

知识点：掌握债券久期(麦考利久期和修正久期)的概念、计算方法和应用；

4.对终值、现值和贴现的说法中，错误的是()。

A、终值是货币的未来价值

B、fV=PV×(1+i)^n

C、现值是指现在货币金额的现在价值

D、在现值计算中，利率i也被称为贴现率

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【知识点】：第6章>第3节>PV和FV的概念、计算和应用

【答案】：C

【解析】：

现值即现在值，是指将来货币金额的现在价值。

知识点：掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和fV的概念、计算和应用；

5.()首次提出了均值—方差模型。

A、哈里·马科维茨

B、威廉·夏普

C、约翰·林特耐

D、简·莫辛

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【知识点】：第12章>第1节>均值方差模型的基本思想

【答案】：A

【解析】：

哈里·马科维茨于1952年在《金融杂志》上发表了一篇题为“资产组合的选择”的文章。他在文章中首次提出了均值—方差模型，这奠定了投资组合理论的基础，标志着现代投资组合理论的开端。

6.()开展人寿保险、人身意外险、健康险等险种业务。

A、财险公司

B、寿险公司

C、健康险公司

D、意外险公司

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【知识点】：第11章>第2节>机构投资者的特征

【答案】：B

【解析】：

寿险公司开展人寿保险、人身意外险、健康险等险种业务。

7.使用此公式计算基金收益率的假设前提是，红利以除息前一日的()减去每份基金分红后的单位净值为计算基准立即进行了再投资。

A、综合值

B、市场指标

C、全部价值

D、单位净值

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【知识点】：第15章>第2节>衡量绝对收益的主要指标的定义和计算方法

【答案】：D

【解析】：

使用此公式计算基金收益率的假设前提是，红利以除息前一日的单位净值减去每份基金分红后的单位净值为计算基准立即进行了再投资。

知识点：掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法；

8.下列有关投资者需求的说法中，错误的是()。

A、投资者需求由投资目标和投资限制构成

B、投资目标取决于风险容忍度和收益要求

C、投资者可以找到低风险、高收益的投资产品

D、风险目标对投资者收益目标有约束作用

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【知识点】：第11章>第3节>不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点

【答案】：C

【解析】：

投资者大都希望在获得较高收益的同时承担较低风险，但通常情况下，要想获得高预期收益，就必须承担高风险。

知识点：掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容

9.以下说法正确的是()。

Ⅰ参数法又称方差—协方差法

Ⅱ历史模拟法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法

Ⅲ参数法依据历史数据计算风险因