毕马威&彭博：中国金融机构FRTB 合规的数据挑战白皮书 2023.docx

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中国金融机构

FRTB合规的数据挑战

白皮书

RISK®ULATIONS

FRTB

联合发布

目录

02FRTB监管的概述

08同业实施调研情况

12FRTB实施的挑战

31建议和展望

为解决全球银行体系在2007-2009年金融危机期间暴露的核心资本无法充分

覆盖损失、信贷供给不可持续和流动性不足等各类问题，巴塞尔银行监管委员

会（简称“BCBS”）在巴塞尔协议II的基础上推出了巴塞尔协议III监管框架。该

框架是危机后金融改革议程的主要组成部分之一，也为全球银行业带来一系列

监管变革和合规挑战。

2019年1月，BCBS正式发布了《市场风险最低资本要求》（简称“FRTB”）。

作为最终版巴塞尔协议（简称“BaselIII”）的重要组成部分，该文件重新修订

了市场风险的整体监管框架，调整了交易账簿和银行账簿的边界定义与流程要

求，更新了市场风险资本计量方法论体系，并引入了对交易台管理、中后台计

量一致性、市场流动性调整、风险因子可建模性的考虑。

之后BCBS考虑到FRTB新规实施的复杂性以及新冠疫情对于全球主要经济体

带来的影响，推迟FRTB在全球的生效时间至2025年1月。尽管银行拥有了更

多的时间进行FRTB合规准备，但在落实FRTB新规的过程中仍面临诸多挑战，

涉及管理、计量、数据、分析、技术、流程等方方面面，其中数据挑战尤为明

显，且影响重大。

2023年2月18日，中国银保监会（现国家金融监督管理总局）会同中国人

民银行发布了《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》，并拟定于2024年

1月1日起正式施行。国内版FRTB的整体要求与BCBS版FRTB相对一致，与

现行《商业银行资本管理办法》相比，在管理精细水平、模型计量复杂程度、

系统灵活性及计算性能、基础数据要求等方面的合规难度都有显著提高。

本报告将重点聚焦中国银行业在实施FRTB过程中面临的主要数据挑战，并探

讨可行的解决方案，旨在帮助机构了解FRTB新规实施的要点与难点，充分评

估现状与差距，寻找到适合自身特点的FRTB实施路径。

本报告由来自全球领先的金融数据提供商彭博（Bloomberg）的企业数据和

风险管理团队以及毕马威（KPMG）风险管理咨询服务团队的多位专家共同撰

写。本文中所引用行业观点和统计数据均来自专业调研结果或公开信息披露。

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中国金融机构FRTB合规的数据挑战

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2019202020212022202320242025BIS巴塞尔最终法规的颁布新冠疫情之前的FRTB实施日期欧盟和英国FRTB标准法技术与报告标准的细则-欧盟政策制定者决定采取多步骤实施方法-英国PRA：在有相关提议规则时将延长采用欧盟规则EBAFRTB内模法于第三季度开始报告英国PRA过渡期FRTB于

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

BIS巴塞尔

最终法规的颁布

新冠疫情之前的FRTB实施日期

欧盟和英国

FRTB标准法技术与报告标准的细则

-欧盟政策制定者决定采取多步骤实施方法

-英国PRA：在有相关提议

规则时将延长采用欧盟规则

EBAFRTB内模法于第三季度开始报告

英国PRA过渡期

FRTB于2025年7月实施

美国

三年过渡期

亚太地区

中国银保监会

澳大利亚APRA

香港金管局发布咨询文件

2020年3月的

香港金管局

信函：因为

疫情实施日期

延迟一年

2021年6月的

香港金管局

信函：因为

疫情报告日期

推迟半年

2022年10月的香港金管局信函：FRTB报告的日期推迟至2024年1月

中国香港金管局

新加坡金管局

日本金融厅

全球监管实施的状态

为解决全球银行体系在2007-2009年金融危机期间暴露的核心资本无法充分覆盖损失、信贷供给不可持续和流动性不足等各类问题，巴塞尔银行监管委员会（简称“BCBS”）在巴塞尔协议II的基础上推出了巴塞尔协议III监管框架。该框架是危机后金融改革议程的主要组成部分之一，也为全球银行业带来一系列监管变革和合规挑战。

BCBS从2016年着手准备推行交易账簿基本审查（FRTB），主要目的在于改变和优化全球银行对各个交易相关业务的市场风险管理方式。2019年1月，BCBS正式发布了《市场风险最低资本要求》（下文简称“FRTB”）。作为最终版巴塞尔协议（简称“BaselIII”）的重要组成部分，该文件重新修订了市场风险的整体监管框架，调整了交易账簿和银行账簿的边界定义与流程要求，更新了