600355精伦电子2023年上半年财务报表粉饰报告.docVIP

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精伦电子2023年上半年财务报表粉饰报告

一、结论

该公司财务报表质量

轻度粉饰

得分：22

说明：

(1)得分1-5无粉饰；6-25轻度粉饰；26-35中度粉饰；36及以上重度粉饰

(2)财报质量评价是通过对财务报表四十多个会计指标和科目进行分析和判断，对于变化异常和比较异常的指标、科目给予分值，分值越高，越值得关注；

(3)本评价主要适用于一般工商企业，对于初创企业、项目型企业及其他变化幅度较大的企业，需要根据其实际情况判断。

二、概览

报表粉饰度

项目

提示

分数

管理费用

管理费用增长且管理费用占比上升，营业收入却大幅度下降。

6

存货

存货占比过高，存货持有量超过了营业收入。

4

利润质量

营业利润率下降过快。

4

营业收入

营业收入下降幅度过大。

2

销售费用

销售费用占比提高。

2

资产质量

不能直接使用的资产占资产总额的比例超过10%。

2

营运资本

营运资本较少，低于行业平均值的1/2。营运资本占资产总额比例为12.58%。

2

三、深度解读

(1)管理费用。2023年上半年管理费用为1,101.08万元，比2022年上半年的1,075.85万元，增长了2.35%。2023年上半年营业收入为6,177.36万元，比2022年上半年的9,277.22万元，下降了33.41%。管理费用占营业收入的比例为17.82%，比2022年上半年增加6.23个百分点。本期营业利润为-1,984.25万元。管理费用增长且管理费用占比上升，营业收入却大幅度下降。

管理费用

项目名

行业均值

2020年上半年

2021年上半年

2022年上半年

2023年上半年

管理费用(万元)

-

1,241.94

1,278.75

1,075.85

1,101.08

管理费用增长率(%)

4.91

-22.71

2.96

-15.87

2.35

管理费用/营业收入(%)

6.67

15.8

8.97

11.6

17.82

管理费用占收入比例增幅(%)

0.24

5.54

-6.83

2.62

6.23

营业收入(万元)

-

7,860.53

14,252.58

9,277.22

6,177.36

营业收入增长率(%)

-

-49.83

81.32

-34.91

-33.41

营业利润(万元)

-

-1,777.9

288.88

-1,442.81

-1,984.25

营业利润增长率(%)

-

-37.93

116.25

-599.45

-37.53

(2)存货。存货占营业收入的比例为111.54%，比2022年上半年增加9.42个百分点。经营利润率为-11.94%。存货占比过高，存货持有量超过了营业收入。请关注是否存在产品销售形势恶化、企业生产和物流供应链组织管理存在问题、企业产品质量或功能方面存在问题等风险，也可能是行业变化、企业应对原材料价格上涨、企业新设备投产经营规模扩大的正常情况。

存货

项目名

行业均值

2020年上半年

2021年上半年

2022年上半年

2023年上半年

存货(万元)

-

10,268.64

11,170.5

9,473.83

6,890.46

存货增长率(%)

-8.81

-8.31

8.78

-15.19

-27.27

营业收入(万元)

-

7,860.53

14,252.58

9,277.22

6,177.36

存货/营业收入(%)

48.26

130.64

78.38

102.12

111.54

存货占收入比例增幅(%)

-1.82

59.16

-52.26

23.74

9.42

营业成本/营业收入(%)

-

78.57

74.1

75.64

81

经营利润率(%)

-

-4.91

9.77

4.52

-11.94

(3)利润质量。2023年上半年营业利润为负1,984.25万元，与2022年上半年负1,442.81万元相比亏损有较大幅度增长，增长37.53%。2023年上半年净利润为负1,993.8万元，与2022年上半年负1,439.69万元相比亏损有较大幅度增长，增长38.49%。2023年上半年营业利润率为-32.12%，比2022年上半年的-15.55%，减少了16.57个百分点。营业利润率下降过快。

利润质量

项目名

行业均值

2020年上半年

2021年上半年

20