商业银行供应链金融风险管理研究.pdf

来源：《今日财富》2021年第29期

国家已经出台多种政策支持中小企业的发展，但目前中小企业因自身财务状况、经营现状

等弱势仍面临着融资成本高、融资困难的现状。基于这一情况，供应链金融业务应运而生。风

险与收益并存，整个供应链金融业务关系中固有的各种风险，都可能对商业银行的持续经营和

发展构成潜在的威胁。因此，本文以商业银行供应链金融业务为出发点，分析不同类型的风

险，对商业银行供应链金融业务的发展所产生的影响并提出解决对策。对稳定商业银行金融

链、提高资金使用质量乃至对整个商业银行的稳定和可持续发展都提供了借鉴意义。

一、引言

随着全球经济一体化的逐步加深，社会化的生产方式已经成为现代企业经营的主流模式。

企业间的整体分工变得更加的细分化，公司内部的原始生产、供应和营销链已演变为公司之间

的生产、供应和营销链，从前的单一客户的竞争演变成了供应链与供应链之间的竞争，同一供

应链上的企业相互成就、相互依存。经历了全球金融危机之后，中国企业和中国政府付出了沉

重的代价来克服金融危机和遏制通货膨胀。在这种时代背景下，供应链金融应运而生。田火菁

（2020）提出供应链金融是依据供应链的特点主要针对供应链上的中小企业设计开发的一种全

新形式的融资产品体系和融资模式，通过对供应链中资金流、物流、信息流的管理与控制，特

别是对资金流的控制有效的融合供应链的管理体系之中。对于商业银行来说，供应链金融为其

开辟了一种全新的业务模式，增加了商业银行的服务范围，对其未来的发展及成长起到了积极

的作用，实现了商业银行自身竞争力的提升。对于中小企业来说，从新世纪初开始，根据标准

化、专业化和市场化的原则，供应链金融为未来中小企业的发展以及成长奠定了坚实的基础，

提升了中小企业的竞争力和核心价值。同时，中小企业信贷配置的严重不足已经成为影响国家

工业经济发展和产业结构战略调整的重大问题。目前，供应链金融已经成为大多数商业银行的

核心业务，随着供应链金融的发展其面临的问题也逐渐暴露出来。因此进行供应链金融风险管

理的研究具有一定的现实意义，它为供应链金融的顺利实施提供了保障作用，进一步促进了供

应链金融的良性发展。

二、文献综述

（一）国外研究现状

国外的供应链金融风险管理研究起步较早，18世纪法国著名的管理学家法约尔第一次提

出了把风险管理与企业的经营管理相结合。在金融领域，国外学者更是摸索出了存货质押融

资、应收账款融资的业务流程，并将风险的识别、评估等方法科学的运用于业务的发展，形成

了供应链金融风险管理的雏形。Aberdeen（2008）认为在现代供应链金融的发展战略规划下，

合自身的发展模式以及业务流程，提高企业竞争力和自身的风险控制效率。

在供应链金融风险类型方面，Hallikas对供应链金融中的各类风险进行了分析，认为其风

险包括了信息传递风险、操作风险。这些风险需要在未来的风险管理过程中，给予重点的关

注。

（二）国内研究现状

相对于国外的研究而言，国内学者在这一方面的研究起步较晚。从整体上来看，大部分的

研究内容是建立在国外研究的基础之上进行的，同时相对于国外学者定量与定性结合式的分

析，国内学者对供应链金融风险管理的研究大多局限于定性的研究方法并与我国供应链金融风

险管理的特点相结合，提出了更适合我国国情的供应链金融风险管理理论。

近些年，国内学者对于供应链金融风险管理的研究也趋于实际化、创新化。刘金月、张红

梅（2021）指出在网络信息化、信息数据化的时代使供应链金融业务的发展更加高效。但由于

信息化的高速发展供应链金融业务的交易主体、交易场景更加多元化，因此风险的识别和度量

就变得更加的困难。为保证商业银行供应链金融业务的可持续发展，学者基于成分分析法和

Logistic回归模型，从盈利能力、经营能力、偿债能力、成长能力、现金流量等方面选取指

标，建立了风险识别模型，并通过实证验证了模型的有效性。

三、相关理论概述

（一）供应链金融参与主体

供应链金融将以往商业银行的单一信贷模式改变为综合的信贷模式。它为供应链中的所有

企业提供广泛的金融服务和金融产品。因此，供应链金融也称为金融。供应链金融的

参与主体主要有以下四部分：

1.核心企业：一般为资金实力雄厚的大型企业，对供应链上的其他中小企业拥有绝对的控

制权和选择权，为同一供应链上的中小企业提供信用担保。

2.上下游供应商、分销商：资金实力