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RSI指标的实战买卖点图解

相对强弱指标(RSI)由维尔斯?怀尔德提出,属于动能指标或摆荡指标范畴,是衡量证券自身内在相对强度的指标。RSI指标通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买簧卖盘的意向和实力,从而分析将来市场的走势。

与MACD指标不同志SI是一个推断中短期趋势的技术指标,它在对股价整体趋势推断上不如MACD。但与MACD指标相比,其在短期趋势的推断上更为灵敏。因此,RSI在波段操作中以及在介入时机的选择上具有较好的参照价值。

RSI的参数设定

一个指标的设置方法与个人的使用习惯和参照思路有关。在这里,笔者相对全面地介绍RSI指标的相关设置,以便投资者在以后的使用中进行深入研究。

怀尔德推举的RSI指标默认时间跨度为14天,他的论证是应用月周期28日的一半是有效的。而超卖值设定为30,超买值设定为70。即当时间跨度设定为14天时,RSI指标值向上突破70说明市场已经超买,股价可能马上进行调整;当RSI指标值向下突破30时,说明市场已经超卖,股价则可能短期止跌(后来彼得在其《RSI的行为》一书中将数值更准确到72和32)。

在RSI值的计算中,时间跨度设定越长,摆荡也就越窄;设按时间跨度越短,摆荡越剧烈。因此,其超卖、超买值的设定也要随着指标参数的变化而变化。

在A股市场,我们通常将RSI的参数设定为7日、14日、21日。超买、超卖的取值上,7日超买为80以上、超卖为20以下,14日超买为72以上、超卖为32以下,而21日的RSI值主要作为当前市场的整体强度参照。当然,在使用过程中,也有投资者喜爱将RSI时间跨度设为6日、12日、26日等。这些都需要投资者熟悉指标之后依据自己的使用效果逐渐进行调整。

RSI的研判标准

RSI值大于50为强势市场,7日RSI值大于80为超买,容易受到抛压而短期回落水SI值小于50为弱势市场,小于20为超卖,容易形成短期反弹。RSI值自低到高逐渐超越50,表示股价短期已转强;RSI值自高下落低于50,代表股价短期已转弱。

但在实际使用中,常常会出现RSI指标超买而不跌(很多强势个股甚至多日继续在90以上),超卖而不涨的指标钝化现象(一些连续跌停的个股也会多日盘踞在10以下)。因此,在关键随时RSI取值在研判方面的作用并不大,其作用就在于配合其他技术指标进行辅助推断。

图13.1为力合股份2008年3月3日的RSI图,当天收盘RSI值已经突破80形成超买。但此刻正是股价快速上涨的时候,反而不是卖出时机。是否为卖出时机一定要密切关注量价关系的变化而不是RSI。

一般状况下,我们看的长短两条RSI分别是7日和14日,7日RSI大于14日RSI时为多头市场,反之则为空头市场。7日RSI值小于20为超卖,7日RSI由下往上穿越14日RSI时,是买进信号。7日RSI值大于80,由上往下穿越14日RSI时,为卖出信号。

RSI的这种用法笔者建议投资者只作为一种参照指标,一定不能作为主要识别指标。因为它是短期超买超卖的摆荡指标,随意进行买卖错误率极高;

RSI指标的背离含义基本与MACD一致。当股价一波比一波高地上涨时,假设RSI不能再革新高,为顶背离,股价容易反转下跌,特别是在超买区域时。当股价一波比一波低地下跌,而RSI值却一波比一波高时,为底背离,股价容易止跌回稳或反弹。

技术指标的顶底背离在市场交易活动中常常运用,是比较有用的推断顶底的方法。投资者应该注意的是,一定要配合其他指标以及量价关系进行综合推断。

图13.2为青岛海尔的走势图,图中青岛海尔股价连革新高,其RSI却不能再革新高,在出现几次背离之后终于展开较大幅度的下跌。

连接RSI连续的两个底部,画出一条由左向右上方倾斜的切线,当RSI向下跌破这条切线时,为较好的卖出信号;连接RSI连续的两个峰顶,画出一条由左向右下方倾斜的切线,当RSI向上突破这条切线时,为较好的买进信号。这个信号只能作为极短线的操作参照指标,而不能作为中长线的参照指标,即使几天的短线操作指标的指向性失误率也很高。

RSI的实战应用

RSI买入实战

这种方法比较合适上升趋势中的操作,而在下跌趋势中往往较难推断。因为股价可能在RSI指标出现严重超卖的状况下继续大幅下跌。

图13.3为沪市大盘2007年在上涨趋势中,当RSI接近20左右都为买人的好时机。不过应该注意的是,在下跌趋势中,却并非如此。

底背离行情肯定发生在下跌行情中。因此,这个技术指标的应用务必首先推断大势行情。假设大势行情向好,则可依据背离较为大胆地在个股身上使用,但绝不能作为主要参照指标。另外,一些因为特别原因致使暴跌的个股也不能使用此指标进行推断。技资者使用这个技术指标时最好与量价指标配合使用。

图13.4为中铁二局(600528)在出现RSI底部背离后的上涨,其股价在后市一度上涨超