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企业财务风险评价研究

——以太钢不锈为例

【摘要】钢铁企业是我国国民经济的重要支柱产业，但由于长时间的粗放式发展所累积的矛盾和问题日益增多，当前钢

铁企业亟需结合自身的特点来探求解决问题的途径。文章选择太钢不锈作为案例企业，以财务风险分析为切入点，选取

了企业2017—2021年的财务数据，通过建立财务风险评价体系，对太钢不锈的财务风险进行评价，进而建议太钢不锈通

过调整资本结构，合理规划投资，加强存货、应收账款、现金管理来规避风险，同时也为钢铁行业的其他企业提供借鉴。

【关键词】财务风险；Pearson相关性分析；功效系数法

一、引言进行判断和预估，掌握企业财务管理环境的变化规律和趋

随着社会经济的不断发展，企业的生存环境、竞争环势，制定相应的风险防范措施，及时调整企业管理政策和

境都在发生变化，同时企业的各项经营活动也在面临各种方法，从而减少各种不确定因素对企业的冲击。

考验，企业管理者越来越重视财务风险分析在企业管理中当前钢铁行业依然是我国国民经济、产业发展和国防

的重要作用，通过财务风险的分析可以使企业提前对风险建设的重要支柱，但同时，钢铁企业面临的竞争和挑战也

责任，从而影响投资者的投资偏好。因此，建议企业每年定控。因此，建议企业应该规范绿色债券存续期的风险管控

期出具跟踪评级报告，对绿色债券相关信息进行披露，从体系，设置能全面体现债券风险的定量指标和定性指标，

而在一定程度上让投资者及时了解到绿色项目进展情况这些指标不仅应体现出企业的经济效益，还应体现出环境

和企业财务状况，增强信息的透明度，也有利于其他投资绩效，并且应对这些风险划分等级，按不同程度来对风险

者进行投资决策。进行管理，对于风险等级较高的债券，企业需要重点关注，

（三）优化债务风险防控机制。由于企业进行绿色债券采取风险防范措施，防止违约、声誉等风险的发生。

融资存在投融资期限错配的问题，项目的收益和债务的偿

还存在一定的时间差，因此发债企业必须不断优化债务风

【主要参考文献】

险防控机制，才能保证债务按时偿还，防止违约现象的发

［1］杨娉，王琰，王冲.中国绿色债券市场发展概览［J］.中国

生。一方面，企业要积极调整债务结构，避免出现多笔金额

金融，2020，（17）：61-63.

较大的债务在同一时间到期，增加企业还款压力，并且企

［2］应海峰.绿色信用评级的发展趋势［J］.中国金融，2022，

业也要避免以新债偿旧债的偿债模式，一旦收益不稳定，（02）：24-25.

会导致其资金链出现严重问题。另一方面，由于绿色债券［3］巴曙松，丛钰佳，朱伟豪.绿色债券理论与中国市场发展

具有一些特殊属性，因此建议企业设立专业化的风控部分析［J］.杭州师范大学学报（社会科学版），2019，41（01）：

门，招聘具备风控经验的员工或者对企业原部门员工进行91-106.

专业化培训，让其对企业自身经济状况保持时刻关注，定［4］张贝贝.绿色债券存续期信息披露对融资成本的影响研

期出具风险提示报告，做好风险防范预警工作。究——考虑区域绿色发展水平的调节效应［J］.商业会计，

（四）设置绿色债券风险量化指标。绿色债券作为证券2023，（07）：92-96.

市场新型融资工具之一，其存续期管理体系还不够成熟，

尤其是对于发债企业而言，还