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基于联结理论的VaR估计在股票市场中的应用研究
摘要:本文研究了基于关联关系的GARCH模型的创建与估计，这种高效且易于计算的方法对于金融时间序列分析来说是非常有趣的，对任何股票市场的风险估值都是非常必要的。在仿真研究中，检验了MBP算法对所有模型在不同参数组合和不同样本大小下的EML方法的收敛速度。在实证研究中，使用这三种EML、IFM和MBP方法估计所有参数。在MBP方法与EML方法收敛的情况下，将IFM估计值作为MBP方法的初值。实证研究还以EML方法为基准，比较了三种方法拟合条件协方差矩阵的均值和方差。
关键词:VaR估计应用;股票市场;完全极大似然值
1．引言
Copula理论是一个
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