证券交易易混淆知识点.doc

2005.10．重新修订的《证券法》取消了证券公司不得为客户交易融资融券的规定

2009．10.30创业板在深圳证券交易所开市

2010.3.31开始接受融资融券业务的申报

2010.4.16我国股指期货开始上市交易

会员资格的申请和审批——20个工作日

投资者委托股份转让和非转让过户，应当按规定缴纳印花税和手续费

根据上海证券交易所的规定，配股缴款时不得向客户收取印花税、佣金和过户费

投资者买卖挂牌公司股份，应按规定缴纳相关税费

系统对投资者办理身份验证与进行网络投票不收取任何费用

当日行权申报指令当日有效，当日可以撤销。当日买进的权证，当日可以行权。当日行权取得的标的证券，当日不得卖出。

当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；

当日买入的权证，同日可以卖出赎回，但不得卖出；

当如赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额；

当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额

ETF——当日发布的申购、赎回清单，当日不得修改；申购、赎回的申报指令不得撤销

当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；当日买入的基金份额，当日可以

LOF——T日买入基金份额自T+1日开始可在深圳证券交易所卖出或赎回

我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管

权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权

可转债的申报优先于转股申报。即日买进的可转债当日可申购转股

开放式基金场内认购——在同一认购日可进行多次认购申报，申报指令可以更改或撤销，但认购申报已被受理的除外

证券交易的特征：流动性，收益性，风险性收益——流动——变现、风险

按交易对象的品种划分：股票交易、债券交易、基金交易、以及其他金融衍生工具的交易等

股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证

政府债券的发行主体是中央政府和地方政府

从基金的基本类型看——封闭式基金、开放式基金

非开放式基金的申购、赎回——基金管理人及其代销机构办理、证券交易所办理

开放式基金的申购和赎回价格——基金资产净值

交易型开放式指数基金——一篮子股票的投资组合

金融衍生工具交易包括——权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等

我国目前的权证都是在证券交易所进行交易——与股票交易类似

权证分类——认股权证和备兑权证，认购权证和认沽权证，美式权证、欧式权证、百慕大式权证

金融期货合约——在交易所内以公开竞价的形式达成的特定金融工具的协议

金融期权合约——支付一定费用买卖某种金融工具的权利的契约

金融期权的基本类型——买入期权和卖出期权（按协定价格）

金融期权基础资产性质分——股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等

现货交易和远期交易——债券的回购交易融资融券——信用交易

远期交易——场外市场进行期货交易——场内市场进行

现货交易和远期交易——获取标的物期货交易和远期交易——现在约定成交，将来交割

回购交易——具有短期融资的属性；结合了现货和远期的特点；通常在债券交易中运行

证券的机构投资者主要有——政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等

投资者买卖证券的基本途径——自行买卖{按规定允许的证券公司自营买卖}、委托买卖

其他交易场所：【场外交易市场——柜台市场和一些集中性市场

银行间债券市场的参与者——境内商业银行、非银行金融机构、非金融机构、可经营人民币业务的外国银行分行

其主要的交易方式——债券现货交易和债券回购

债券交易采用询价方式——自主报价、格式化询价、确认成交

我国现行开展的代办股份转让系统也属于其他交易场所】

中国证券登记结算有限责任公司是我国的证券登记结算机构，在上海和深圳各设一个分公司

从交易时间的连续特点划分——定期交易和连续交易

从交易价格的决定特点划分—指令驱动【一种竞价市场】和报价驱动【一种连续交易商市场】

证券市场机制目标——流动性【成交速度和成交价格】、稳定性【市场指数的风险度来衡量】、有效性【高效率、低成本】

对于实行会员制的证券交易所，投资者是通过交易所会员来代理买卖证券的

普通会员——境内证券公司特别会员——境外证券经营机构设立的驻华代表处

从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到1亿元人民币，净资本不得低于5000万元人民币

目前我国证券市场采用的是法人结算模式

证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由证券公司与存管银行共同完成

印花税——A、B股（国家税法规定）

批量证券转托管分为——整体转托管、批量报盘装托管

【2005年起我国开放式基金场内的认购、申购和赎回开始实施

以上海为例场内——上海市场人民币普通股票账户或证券投资基金账户

场外——中国结算公司上海开放式基金账户】

申购、赎回基金份额的申报指令不得撤