第六章 国际金融风险管理课后习题参考答案(第五版)[9页].pdfVIP

重要名词

1.国际金融风险：是指在国际金融活动中，某些因素在一定时间内发生始料未

及的变动，致使国际金融参与者的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本

发生背离，从而蒙受经济损失的可能性。

2.外汇风险：又称汇率风险或者汇兑风险，是指经济实体以外币定值或者衡量

的资产、负债、收入、支出以及未来的经营活动可望产生现金流的本币价值因

货币汇率的变动而产生损失的可能性。

3.交易风险：是指在以外币计价的交易中，由于外币和本币之间汇率的波动使

交易者蒙受损失的可能性。

4.会计风险：又称折算风险，是指企业在会计处理和外币债权，债务决算时，

将必须转换成的各种外币计价项目加以折算时所产生的风险。

5.经济风险：又称经营风险，是指由于意料之外的汇率变动，使企业在将来特

定时期的收益发生变化的可能性。

6.国家风险：是指一个主权国家由于与常规融资风险不同的原因，不愿或无力

偿还外国资金提供者的便利，而给资金提供者造成的风险。

7.政治风险：是指一国对外关系发生重大变化，如对外发生战争、领土被占领

等，或一国动荡不安，如意识形态分歧导致革命、恐怖事件造成骚乱、经济利

益集团间冲突、地方性争斗及党政分裂等因素所可能造成损失的风险。

8.操作风险：因金融机构的交易系统不完善、管理失误、控制缺失或其它一些

人为的错误而导致损失的可能性，尤其是因管理失误和控制缺失带来的损失。

复习思考

1.什么是国际金融风险?国际金融活动中通常会遇到哪些风险?

答：所谓国际金融风险，是指在国际贸易和国际投融资过程中，由于各种事先

无法预料的不确定因素带来的影响，使参与主体的实际收益与预期收益发生一

定的偏差，从而有蒙受损失和获得额外收益的机会或可能性。

（1）按照金融风险的对象划分，可分为外汇风险、国际融资利率风险、国

际投融资中的国家风险和政治风险以及国际金融衍生产品风险等。

2）按照风险涉及的范围划分，可分为微观国际金融风险与宏观国际金融

风险。

前者指一国某一经济实体在其跨国资金筹措和资金经营过程中，存在与发

生的风险；后者指国与国之间的所有微观金融风险的总和。

（3）按照风险的承担者划分，可分为国家金融风险和经济实体国际金融风

险两种。政府以国家代表的身份从事国际金融业务承担金融风险时，这种金融

风险被称为国家金融风险；后者则指居民个人、企业、金融机构等经济实体从

事国际金融业务时所承担的金融风险。

（4）按照金融风险产生的根源划分，可以分为客观国际金融风险与主观国

际金融风险两种。

前者指由自然灾害、经济政策、政治因素、技术的变革等一系列客观因素

所带来的国际金融风险。后者则指跨国资金借贷与经营者因其自身经营管理不

善或受投机因素的干扰，或因其自身心理预期的失误等因素所引致的金融风

险。

2.国际金融风险管理的意义何在?

答：（1）国际金融风险管理对经济实体的意义。国际金融风险管理能为各经济

主体提供一个安全稳定的资金筹集与资金经营的环境；国际金融风险管理能保

障经济实体经营目标的顺利实现；国际金融风险管理能促进经济实体实行跨国

资金筹集和资金经营决策的合理化和科学化，减少决策的风险性。

（2）国际金融风险管理对经济与社会发展的意义。国际金融风险管理有利

于世界各国资源的优化配置；国际金融风险管理有助于经济的稳定发展。

3.简述外汇风险管理的原则与方法。

答：外汇风险管理是指外汇资产持有者通过风险识别、风险衡量、风险控制等

方法，预防、规避、转移或消除外汇业务经营中的风险，从而减少或避免可能

的经济损失，实现在风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最

小化。

外汇风险管理原则有：（1）全面重视原则；（2）管理多样化原则；（3）趋

利避害原则。

根据外汇风险管理的作用机理，外汇风险管理的方法可以划分为以下四种

（1）风险规避型；（2）风险控制型；（3）风险中和型；（4）风险集合

型。

4.外汇风险的经济影响有哪些?

答：对宏观经济的影响：作为一国宏观经济中的一个重要变量，汇率与多种经

济因素有着密切的关系。这种关系即表现为汇率的变动受到诸多经济因素的影

响，也相反地表现为汇率的变化对其他经济因素产生不同程度、不同形式的作

用或影响，甚至影响整个经济的运行。（1）汇率变动对进出口贸易收支的影

响。（2）汇率变动对物价水平的影响