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摘要
本文以可转债定价问题作为研究方向，通过B-S模型、二叉树模型两种可以对具有较复杂期权定价的方法对选定可转债进行定价并通过将可转债进行定价并在与实际价格进行对比后对可引起偏差的原因进行分析。根据我国可转债的发行模式和条款，可将其视为基本类型债券附带欧式期权，满此类型期权属于本文采用的二叉树及B-S模型的适用范围，由于B-S模型具备解析解形式，直接采用Excel使用所得参数进行求解。在进行二叉树求解时，由于二叉树模型属于数值方法，采用Python软件进行计算并进行后续工作。本文采用可转债前三个发行年度的数据对第四年可转债的价格进行定价。在与实际价格对比后，实证研
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