公允价值的悖论【会计实务操作教程】.pptx

只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！公允价值的悖论【会计实务操作教程】摘要：2008年爆发全球性金融危机，凸显出公允价值计量的弊端，即产生顺周期性，对资本市场助涨助跌的作用，违背了会计计量的谨慎性、稳健性原则。本文在此背景下从资产价值与价格关系的视角，分析现行公允价值理论的悖论：公允价值理论反映交换价值，但实践中既反映资产市场价格又反映资产的内在价值，存在逻辑上矛盾。因此采用公允价值计量必须明确计量资产价值还是价格，二者必选其一。反映资产的价格必然采用单一的现行市价计量，反映资产的价值应该采用现值计量，因此相应地排斥其他计量方法的替代。关键词：价格与价值，公允价值，计量模式，悖论公允价值#8218;英文为FairValve亦称MarketValve或MarkettoMarket，公允价值理论诞生于20世纪70年代，是以市场价格或者现值作为资产和负债的主要计量属性。公允价值曾经被人们寄予厚望，被预言是21世纪最好、最合理的计量方法，却在此次危机中，扮演了“经济杀手”的角色，为这场危机起了推波助澜的作用，因此，被西方金融界人士所指责、抱怨，由于公允价值计量使金融资产价格严重背离价值，进一步加深了金融危机的深度与广度，因此在期盼经济复苏的同时，希望能找到一种合理、科学的会计计量模式，来消除公允价值计量对经济产生的负影响。因此，我们有必要对公允价值理论进行深入研究和探讨，并予以充实、完善。一、公允价值的内涵、特征及假设条件公允价值，英文为FairValve亦称MarketValve或MarkettoMarket#8218;所谓公允价值是指以市场价值或未来现金流的现值作为资

只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！产和负债的主要计量属性。我国新会计准则规定：“公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。”在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。存在市场交易价格的情况下，交换价格即为公允价值。新准则强调的是公平交易、熟悉情况的双方自愿、金额能取得并可靠计量，由此可见，公允价值的最大特征就是来自于公平市场的确认。从广义上说，公允价值的本质是反映交易和事项内含的公平、公允的价格。美国和国际会计准则的定义均认为公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额。从狭义上讲#8218;公允价值作为独立的一个计量属性#8218;它所反映的是一种模拟市场的价格#8218;在尚未交易和非清算的情况下#8218;采用各种估价技术进行近似市场定价方式的评估#8218;从而试图得到相对公允、合理的价格#8218;以反映其静态价值。1、公允价值的假设条件（1）为公平交易形成的价格；公平交易是公允价值形成的一个最重要的基本条件，交易双方应该彼此平等，自由的进行交易。（2）为交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。这一假定实际上是对公平交易进行补充定义及说明。如果交易一方或双方在财务困难或面临重大经营规模调整，缩减时候，交易形成的价格往往是不是公允的，不是正常交易形成的价格。（3）为交易双方应是熟悉情况的，这一假定仍然是对公平交易的补

只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！充。如果交易一方或双方不熟悉交易对象的情况，其形成的交易金额很难说是公允的。2、公允价值的特性在确定公允价值时，必须同时满足上述三个前提假定。公允价值是在公平交易中，由自愿交易的双方所达成的价格，而不是交易一方主观预期希望达成的价格。因此，公允价值是一个客观的现时价值，而不是主观的价值。对于资产来说，公允价值是其进行交换时形成的交换价值金额，具体来说，是其交换带来的未来现金流量的现值。现值体现了现时价值而不是未来价值。资产用公允价值计量在较大程度上比历史成本进行计量符合会计上对资产的定义，资产是指企业过去交易或者事项形成的，由企业拥有或者控制的，预期会给企业带来经济利益的资源。在资产定义中，预期给企业带来经济利益是资产的一项重要特征，资产运用公允价值特性进行计量，能充分地反映出资产这一特征。对于负债来说，公允价值是其进行清偿形成的金额。以公允价值计量负债，符合负债定义的条件。负债是指企业过去交易或者事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。企业承担的现时义务以其公允价值属性计量，能够更好符合对债务计量的特征。对于金融工具来说，公允价值还反映了金融工具的信用质量。也就是承担义务一方的企业或主体的信用品质（信用等级程度）。如债务人的信用品质较差，在违约概率较大时，作为债权人一方，可能以较大的折现率来对此债权进行折现清偿