西门子财务公司资金管理与启示.pptx

西门子财务公司资金管理与启示

--1234一、公司介绍二、相关概念与理论三、案例分析四、总结与启示目录CONTENTS

一、公司介绍1

1一、公司介绍西门子财务公司的正式称谓是西门子金融服务公司(SiemensFinancialServicesLtd.,SFS)，是整个西门子集团的金融服务中心、金融营运中心和利润中心最初，西门子集团公司的金融业务全部集中在集团财务部(又称中央财务部，CF),1997年，西门子将除集团财务政策制定和指导职能以外的全部金融业务职能完全从集团财务部分离出来，成立了财务公司(SFS)，作为负责集团具体金融业务运作的全职部门2000年4月，SFS从职能部门进一步发展成为集团100％控股的独立法人，以适应金融市场及自身发展的需要从集团管理架构上看，西门子集团的?CFO?(集团公司董事会成员)主要负责两块业务：中央财务部(?CF?)和财务公司(?SFS?)

1一、公司介绍其中，?CF?负责整个集团的金融战略与政策制定，而?SFS?则负责政策执行和具体运作，不仅作为西门子集团的内部银行，提供集团流动性管理、现金流集中、优化资产负债结构、管理资金风险等，还承担着为西门子所有成员企业提供专业化、全方位的金融咨询服务、金融财务支持等，如资金管理、项目和贸易融资、内部结算、信贷、应收账款管理、票据清算、外汇买卖、年金管理等等

二、相关概念与理论2

2二、相关概念与理论01资金管理：是国家对企业集团资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等项工作的总称02财务公司，又称金融公司，是指为企业技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行机构

三、案例分析3

3三、案例分析1.SFS主要履行两大职能

一是为成员单位提供专业化的融实服务服部，即内部银行职能

二是以满足集团成员企业需求为导向，为他们提供全方位的财务管理咨询与金融支持

3三、案例分析2.SFS的资金管理策略(1)集中管理。西门子财务公司作为集团内部的资金管理中心，负责对集团内各子公司的资金进行集中管理和调配。通过集中管理，可以降低各子公司的财务成本，提高资金使用效率，同时还可以更好地监控各子公司的财务状况，防范财务风险(2)风险管理。风险管理是西门子财务公司资金管理中的重要一环。公司通过建立完善的风险管理体系，对各种风险进行识别、评估、监控和应对。这可以帮助公司有效地控制风险，降低财务风险，提高资金的安全性(3)多元化融资。为了降低对单一融资渠道的依赖，西门子财务公司积极开展多元化融资。这包括发行债券、向银行借款、引入战略投资者等。通过多元化的融资渠道，可以更好地满足公司的资金需求，同时也可降低融资成本

3三、案例分析NEXT3.为何单独设立财务公司？

(1)战略管理的需要。中央财务部负责整个集团的金融战略与政策制定，财务公司负责政策的执行和具体运作

(2)有利于金融业务的系列化扩张，方便为集团内部成员企业提供各项金融服务，在集团进行跨国经营业务时也有利于适应当地的法律和政策要求，灵活多变

(3)便于控制风险，金融活动本身具有一定专业性、复杂性和风性，组建独立的公司对集团内部的金融业务进行经营，利于专业化推进，便于控制业务风险，将金融风险与集团经营风险分割管理

3三、案例分析过去五年，SFS为西门子集团贡献了大量资产和稳定的高盈利：运作的资产平均在100亿欧元，2008年达到113.3亿欧元，占西门子集团总资产的12%;1税前收益保持在3亿欧元左右，2008年为2.9亿元，占西门子集团全部税前收益的10%;ROE平均29.4%,2008年达到31.4%4．SFS如何管理企业资金？

3三、案例分析SFS在管理集团资金时,主要通过司库及资金管理部来组织全集团的资金运作，相当于集团的内部银行不仅对内提供诸如头寸管理、资金集中、风险管理和外汇交易等，而且也参与资本市场交易，向集团与成员企业提供决策支持同时，还向第三方提供咨询、技术培训、顾问等服务该部门内部分为四个业务板块：现金管理与支付业务、风险顾问与融资业务、资本市场业务，以及负责信息交换的IT部门此外，西门子集团为加强资金管理，强制成员企业进行资金集中管理，并在全球建立了60个资金池与60家银行进行合作，签订资金池协议，建立零余额账户(ZBA)，既满足不同地区成员企业资金支付结算的需要，又将集团资金余额控制在较低水平，最大限度地利用资金避免闲置

3三、案例分析零余额账户：是指预算单位在使用财政性资金时按照国家财政规定的程序和要求在指定的代理银行开设的一个账户(一个单位只能开一个)，该账户无余额过夜，故称零余额账户

3三、案例分析5.问题：你认为西门子单独设立财务公司并赋予其相应职能的做法与集团公司设置财务中心进行管理有何区别，有哪