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B、50

(中级)风险管理练习(一)

(总分100分，考试时长90分钟)

一、单项选择题(每小题2分，共100分)

1、如果某商业银行持有1000万美元资产，700万美元负债，美元远期多头500万，美元远期空头300万，那么该商业银行的美元敞口头寸为()万美元。

A、300

B、500

C、700

D、1000

【答案】B

【解析】单币种敞口头寸=即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他敞口头寸=(即期资产-即期负债)+(远期买入-远期卖出)+期权敞口头寸+其他敞口头寸=(1000-700)+(500-300)=500(万美元)。

2、“不要将所有鸡蛋放在一个篮子里”,这一投资格言说明的风险管理策略是

()。

A、风险分散

B、风险对冲

C、风险转移

D、风险补偿

【答案】A

【解析】风险分散是指通过多样化投资分散并降低风险的策略性选择。

3、下列各项中，()不属于内部评级法初级法下合格保证的范围。A、主权、公共企业、多边开发银行

B、外部评级在A-级及以上的法人

C、内部评级的违约概率在B+级以上的组织

D、虽然没有相应的外部评级，但内部评级的违约概率相当于外部评级A-级及以上水平的自然人

【答案】C

【解析】内部评级法初级法下，合格保证的范围包括：①主权、公共企业、多边开发银行和其他银行；②外部评级在A-级及以上的法人、其他组织或自然

人；③虽然没有相应的外部评级，但内部评级的违约概率相当于外部评级A-级及以上水平的法人、其他组织或自然人。

4、某商业银行上年度期末可供分配的资本为5000亿元，计划本年度注入1000亿元新资本。若本年度电子行业在资本分配中的权重为5%,则本年度电子行业资本分配的限额为()亿元。

A、30

C、300

D、250

【答案】C

【解析】根据公式，资本的组合限额=资本×资本分配权重，可得本年度电子行业资本分配的限额=(5000+1000)×5%=300(亿元)。

5、某商业银行2011年度营业总收入为6亿元；2012年度营业总收入为8亿

元，其中包括银行账户出售长期持有债券实现的净收益1亿元；2013年度营业总收人为5亿元，则根据基本指标法，该行2014年应持有的操作风险资本为()万元。

A、945

B、9450

C、900

D、9000

【答案】D

6、在国别风险的主要类型中，()是指借款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇以偿还其境外债务的风险。

A、主权风险

B、政治风险

C、传染风险

D、转移风险

【答案】D

【解析】国别风险的主要类型包括转移风险、主权风险、传染风险、货币风险、宏观经济风险、政治风险、间接国别风险七类。

转移风险是指借款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇以偿还其境外债务的风险。

7、关于采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求，下列说法错误的是()。

A、信用保护购买者必须有权利和能力通知信用保护提供方信用事件的发生B、除非由于信用保护出售方的原因，否则合同规定的支付义务不可撤销

C、在违约所规定的宽限期之前，基础债项不能支付并不导致信用衍生工具终止

D、允许现金结算的信用衍生工具，应具备严格的评估程序，以便可靠地估计损失

【答案】B

【解析】采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求包括法律确定性、可执行性、评估和信用事件的规定四方面。A项属于法律确定性的要求；B项，按照可执行性要求，除非由于信用保护购买方的原因，否则合同规定的支付义务不可撤销；C项属于可执行性的要求；D项属于评估的要求。

8、用于表示在一定时间水平、一定概率下所发生最大损失的要素是()。

A、违约概率

B、非预期损失

C、预期损失

D、风险价值

【答案】D

【解析】风险价值(VaR)是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失。

9、()是代表某一业务领域操作风险变化情况的统计指标，是识别操作风险的重要工具。

A、标准法

B、关键风险指标

C、高级计量法

D、内部评级法

【答案】B

【解析】商业银行建立关键风险指标开展操作风险监测工作，关键风险指标是代表某一业务领域操作风险变化情况的统计指标，是识别操作风险的重要工

具。

10、某一年期零息债券的年收益率为6.7%,假设债务人违约后，回收率为零，若一年期的无风险年收益率为3%,则根据KPMG风险中性定价模型得到上述债券在一年内的违约概率为()。

A、55.22%

B、44.78%

C、96.53%

D、3.47%

【答案】D

【解析】带入可得：P(1+6.