NDF产品原理介绍.ppt

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NDF产品原理介绍NDF+存单质押进口贸易融资+即期售汇客户:获得稳定的额外收益银行:定期存款、贸易融资和中间业务收入原理NDF盈亏=本金×(参考汇率-约定汇率)/参考汇率NDF×参考汇率=本金×参考汇率-本金×约定汇率(本金-NDF)×参考汇率=本金×约定汇率NDF+远期结汇客户:无论人民币是否升值,客户获得比即期结汇价高1%的结汇收入银行:中间业务收入,客户的外汇结算原理NDF盈亏=本金×(参考汇率-约定汇率)/参考汇率远期结汇收入=本金×远期结汇价NDF盈亏×参考汇率+远期结汇收入-本金×即期结汇价格NDF+远期结汇-即期结汇本金×参考汇率-本金×约定价格+本金×远期结汇价格-本金×即期结汇价格本金×(远期结汇价格-约定价格)NDF+远期结汇违约客户:违约也不会亏损银行:中间业务收入原理NDF盈亏=本金×(参考汇率-约定汇率)/参考汇率远期结汇违约盈亏=本金×(远期结汇价-即期售汇价)NDF盈亏×参考汇率+远期结汇违约盈亏本金×参考汇率-本金×约定价格+本金×远期结汇价格-本金×即期售汇价格本金×(远期结汇价格-约定价格)

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