原创力文档- 1、本文档共63页，可阅读全部内容。
- 2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 5、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 6、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 7、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 8、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
2022年期货投资分析模拟考试(一)
考试时间：【90分钟】总分：【100分】
得分评卷人
一一、、单单项项选选择择题题（（共共50题题每每题题2分分共共计计100分分））
（（））1、国内股市恢复性上涨某投资者考虑增持100万元股票组合同时减持100万元国债组合。为
实现上述目的该投资者可以（）。
A、卖出100万元国债期货同时卖出100万元同月到期的股指期货
B、买入100万元国债期货同时卖出100万元同月到期的股指期货
C、买入100万元国债期货同时买入100万元同月到期的股指期货
D、卖出100万元国债期货同时买进100万元同月到期的股指期货
【【答答案案】】D
【【解解析析】】
投资者为实现增持100万元股票组合同时减持100万元国债组合的目的可以卖出100万元国债
期货的同时买进100万元同月到期的股指期货到期时国债实物交割平仓而股指期货平仓的
同时买入相应的指数成分股实现资产调配的目的。
（（））2、美国某公司从德国进口价值为1000万欧元的商品2个月后以欧元支付货款当美元的即期
汇率为1．0890期货价格为1．1020那么该公司担心（）。
A、欧元贬值应做欧元期货的多头套期保值
B、欧元升值应做欧元期货的空头套期保值
C、欧元升值应做欧元期货的多头套期保值
D、欧元贬值应做欧元期货的空头套期保值
【【答答案案】】C
【【解解析析】】
进口型企业进口产品、设备支付外币时将面临本币贬值或外币升值的风险。由于该公司2个月
后需要支付1000万欧元的价款所以该公司担心未来欧元会上涨从而需要支付更多的美元
来换取相同的1000万欧元。为了避免外汇风险该公司应该进行欧元期货的多头套期保值如
果未来欧元上涨该公司可以通过在期货市场上的获利减少现货市场上的亏损。
（（））3、关于期权的希腊字母下列说法错误的是（）。
A、Delta的取值范围为（-11）
B、深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小只要标的资产价格和执行价格相近价格的波
动都会导致Delta值的剧烈变动因此平价期权的Gamma值最大
C、在行权价附近Theta的绝对值最大
D、Rho随标的证券价格单调递减
【【答答案案】】第1/63页
【【答答案案】】D
【【解解析析】】
D项Rho随标的证券价格单调递增。对于看涨期权标的价格越高利率对期权价值的影响越
大。对于看跌期权标的价格越低利率对期权价值的影响越大。越是实值（标的价格行权
价）的期权利率变化对期权价值的影响越大；越是虚值（标的价格行权价）的期权利率变
化对期权价值的影响越小。
（（））4、下列不属于量化交易特征的是（）。
A、可测量
B、可复现
C、简单明了
D、可预期
【【答答案案】】C
【【解解析析】】
量化交易具有可测量、可复现、可预期的特征。
（（））5、计算在险价值时Prob（△Π≤-VaR）=1-a％。其中Prob（·）表示资产组合的（）。
A、时间长度
B、价值的未来随机变动
C、置信水平
D、未来价值变动的分布特征
【【答答案案】】
文档评论（0）