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中国可转换债券的定价研究的开题报告

研究题目：中国可转换债券的定价研究

研究背景：

可转债是一种混合债券，具有债券和股票的特性，是为了满足投资者风险偏好和获得更高收益而产生的金融产品。作为金融市场的重要组成部分，可转换债券市场对于整个金融市场的健康发展起着重要的作用。

可转债券在我国市场上的发展相对较晚，但是近年来得到了广泛的发展和应用。然而，当前可转债券市场中仍存在一些突出的问题，如定价不确定性、交易流动性低等，这给投资者带来了一定的不利影响，也制约了可转债券市场的健康发展。

因此，通过对中国可转债市场的定价机制、市场流动性和风险特征等方面进行深入的研究，有助于揭示市场现象背后的原因和机制，并为投资者提供更准确、科学的投资建议，促进我国可转债市场的健康发展。

研究目的和意义：

本文研究的目的是探究中国可转债券的定价问题，并尝试提出一些对市场参与者和投资者有用的投资建议。具体而言，本文主要研究以下几个问题：

首先，确定中国可转债券的定价机制。通过对可转债券的特点和定价过程进行分析，探究其定价机制和确定因素。

其次，分析可转债券市场的流动性和影响因素。探究市场流动性的来源、交易规则的制约和市场因素的影响等方面，为投资者提供更准确的投资参考。

最后，对可转债券的风险特征进行分析。通过研究风险特征的形成原因和变化规律等方面，提出投资者应对风险的建议。

研究方法：

本文采用文献综述、统计分析和实证研究相结合的方法，对中国可转换债券的定价机制、市场流动性和风险特征等方面进行分析和研究。

首先，通过查阅文献、收集市场数据，并结合实证分析，确定可转债券的定价关键因素和影响因素，并构建适用于中国市场的可转债券定价模型。

其次，通过对市场流动性的研究和统计分析，分析市场流动性的来源、特征和影响因素，并提出提高流动性的建议。

最后，通过对风险特征的研究和统计分析，分析风险的来源、变化规律和应对措施等，并提供投资者的参考意见。

预期成果：

本文研究的预期成果包括以下几个方面：

1.对中国可转换债券的定价机制进行解析，建立适用于中国市场的可转债券定价模型。

2.对市场流动性的来源、特点和影响因素进行分析，为投资者提供更准确的投资参考。

3.对风险特征的分析和应对措施的提出，能够帮助投资者理性投资，实现收益最大化。

4.本文的研究可以为中国可转换债券市场的发展提供参考意见，促进市场健康有序发展。