毕马威 加快强总行和专业化建设，打造银行业绩增长新引擎2024.pdfVIP

前言

当前国际经济和政治环境复杂多变，国内经济处于新旧动能转化的阵痛期。外部

经营环境挑战和机遇并存，银行业亟需在不确定性中寻找确定，通过打造强总行

和专业化能力提升竞争力，打造新的业务发展引擎。为深入探究银行业的发展逻

辑，毕马威对国内多家银行开展了调研，从业务模式转型出发，对强总行和专业

化建设的路径进行了探索。我们期望这些转型思路能为银行经营管理层提供有益

的参考，共同推动中国银行业迈向高质量的发展之路。

一.内外部挑战重重，银行转型压

力加剧

当前，银行业面临经济换档、存量竞争加剧等多重挑战，经营环境复杂多变。在

整体发展趋势上，尽管银行业规模增速保持相对高位，但盈利状况却不容乐观。

营收出现负增长，净息差已触及历史最低水平，业绩增长面临巨大压力。同时，

银行积极应对风险暴露问题，不良贷款率保持稳定，风险抵补能力保持在高位。

此外，在业务经营方面，零售业务资产荒现象持续加剧，存款定期化趋势更加明

显，对公资产收益率下降，存款增长乏力且付息率攀升，金融市场异业竞争加剧

和全球化资产配置也对银行专业化能力建设提出更高要求。

1.银行业规模平稳增长，增速维持相对高位

1

截至2023年末，上市银行总资产、总负债规模分别为276.47万亿元和258.30万

亿元，同比分别增长9.5%和11.4%，增速较上年末分别下降1.9和0.3个百分点，

整体规模保持平稳增长，规模增速仍维持相对高位。

2.银行业营收出现负增长，净息差深陷谷底

近年来银行业营收下滑颓势难止。手续费降费让利，非息收入的贡献大幅减少，

同时，整体利差持续收窄，使得“量升”但不抵“价跌”，利息收入同样承压。

2023年上市银行营业收入同比增速为负，呈现出明显的负增长态势。另外，

2021-2023年上市银行ROE持续走低，从2021年的9.60%下降至2023年的

8.59%，两年间下降101bp。

图1：2021-2023年上市银行营业收入及净资产收益率变化趋势

同时，国内银行业净息差已触及历史最低点，2023年商业银行净息差仅为

2

1.69%，较2022年收窄21bp。从银行类型来看，国有行、股份行和城商行在

2023年的净息差均呈现出不同程度的收窄趋势，分别较2022年收窄25bp、

23bp和23bp。

图2：2021-2023年上市银行净息差变化趋势

3.风险抵补能力稳健，但风控专业化要求提升

2022年分别下降9bp、0.8个百分点，风险抵补能力整体依然维持在较高水平。

然而，后疫情时代经济下行趋势加速，部分地产城投风险逐渐暴露，这使得银行

对资产质量的担忧日益加剧。为应对这一挑战，各家银行在风险管理方面的投入

也在逐年增加，不断提升自身的风险管理能力，以适应日益复杂的风险环境。

4.银行业“三驾马车”发展承压

4.1零售业务资产荒现象持续加剧，存款定期化趋势愈发显著

居民部门信贷增长再现收缩态势，居民信心尚显不足，去杠杆意愿较为强烈。

2023年央行公布全国新增信贷投放数据显示，住户贷款增量占比相较于各项贷

款增量占比低达19%，与2019年高达44.20%的增量占比形成鲜明对比。居民杠

杆率连续三年呈现净下降趋势，至2023年上半年已降至63.7%，较2022年末下

降8.1个百分点。零售贷款增长疲弱，按揭贷款延续负增长，经营贷、综合消费

贷成为支撑居民端信用扩张的主力军，但综合消费贷增速放缓，信用卡增长整体

偏弱。

同时，居民避险情绪显著增强，存款定期化趋势难挡。2023年人民银行公布金

融机构人民币信贷收支表数据显示，住户部门定期存款占比由68.1%攀升至

71.5%。2023年末，上市银行平均零售定期存款占比同比新增3%，从银行类型

区分，国有行、股份制以及城商行平均个人存款付息率分别为1.82%、2.16%和

2.82%，其中国有行和城商行同比2022年分别下降4bp和5bp，股份制银行新增

5bp，尽管近一年来银行存款利率经历多轮调降，但客户储蓄意愿强烈且定期存

款倾向持续增强，负债端成本压降压力不减反增。

图3：2021-2023年上市银行个人存款付息率变化趋势

对公信贷投放稳健，生息资