大数据与会计专业《1-2 财务分析的主体与内容——电子教材》.pdfVIP

任务二财务分析的主体及内容

【知识准备】

一、财务分析的主体

财务分析的主体就是信息资料的需求者或使用者，主要包括

包括权益投资人、债权人、经理人员〔经营管理者〕、政府机构及

其他相关人员等。他们出于不同目的使用财务报表，分析财务报

表，以获取他们需要的不同信息。

〔一〕投资人

投资人是指公司的权益投资人即普通股股东。普通股股东投

资于公司的目的是扩大自己的财富。主要关心其投入资本的保值

和增值情况，重视公司的获利能力，对公司的投资风险极为关注。

权益投资人进行财务分析，是为了答复以下几方面的问题：

1．公司当前和长期的收益水平上下，以及公司收益是否容

易受重大变动的影响

2．目前的财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬

如何

3．与其他竞争者相比，公司处于何种地位

〔二〕债权人

债权人是指借款给公司并得到公司还款承诺的人，可以分为

短期债权人和长期债权人。债权人关心的是公司归还债务的能力，

一是看公司对债权人的借款或其他债权是否能及时、足额收回，

看公司的信用状况，决定是否给企业提供信用；二是应将公司的

偿债能力与盈利能力相结合进行分析，看公司的收益状况与风险

程度是否相适应。

债权人进行财务分析，是为了答复以下几方面的问题：

1公司为什么需要额外筹集资金

2公司还本付息所需资金的可能期和长期借款是否按期归还

4公司将来在哪些方面还需要借款

三经理人员〔经营管理者〕

经理人员是指被所有者聘用的、对公司资产和负债及公益资

本进行管理的由个人组成的团体，又称之为“经营管理者当局〞。

经理人员财务分析的目的是综合和多方面的，从对投资权益人负

责的角度来说，他们关心的是公司的盈利能力、营运能力和持续

开展的能力；从对债务人负责的角度来说，他们也必须关心公司

的财务状况和偿债能力等。经理人员可以获取外部使用人无法得

到的信息，他们分析报表的主要目的是改善财务报表。

四政府机构

政府机构也是公司财务报表的使用人，包括税务部门、国有

企业的管理部门、管理机构、会计监管机构和社会保障部门等。

政府兼有多重身份，既是宏观经济管理者，又是国有企业的所有

者和重要的市场参与者，他们使用财务报表首先是为了履行自己

的监督管理职责；其次是除关注投资所产生的经济效应外，还必

须对投资的社会效益予以考虑。

〔五〕其他人员

其他人员主要是指与企业的利益相关者，如供给商、潜在的

投资者、企业职工、工会组织、审计师和财务分析师等。

二、财务分析的内容

财务分析的内容包括企业的财务结构分析、偿债能力分析、

盈利能力分析、营运能力分析、开展能力分析以及财务报表综合

分析等。

〔一〕财务结构分析

企业的财务结构，指企业全部的资金比重及其比例关系，

有时还包括资产中各类资产构成的比例关系等方面的内容。财务

结构分析就是通过对资产、负债和所有者权益中各工程的比率之

间的关系进行分析，从总体上了解和评价企业的财务结构是否健

全，资源配置是否合理等方面的内容，并结合企业的实际情况，

确定最正确的财务结构。

企业要得以正常生存和开展，其资金须有效而又合理，企业

流动负债、长期负债与所有者权益之间，以及各项资产之间，必

须保持一个较为合理的比例关系。不同的资金的，最正确的结构

应是本钱最低而风险最小的结构。

〔二〕偿债能力分析

偿债能力是现代企业财务能力体系的重要组成局部，是企业

财务能力的根本反映。企业偿债能力的分析具有十分重要的意义。

对企业而言，通过测定企业偿债能力，有利于企业科学合理地进

行筹资决策和投资决策；从企业外部来看，债权人最关心的是企

业偿债能力的强弱，因为这是他们分析投资能否如期收回的主要

依据。偿债能力分析是指企业归还所欠债权人债务的能力分析，

包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面。

1．短期偿债能力。短期偿债能力是指用企业的流动资产归

还流动负债的能力。常用来评价短期偿债能力的指标有：流动比

率、速动比率、现金比率和营运资本等。

2．长期偿债能力。影响企业长期偿债能力的关键因素是资

本结构与盈利能力。资本结构，是指企业拥有的资产、负债和所

有者权益各组成要素之间的比例关系。如果企业资本结构中债务