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产业基金助力企业发展分享人：小1知日期：203x年x月x日

目录什么是产业基金？产业基金的运作模式产业基金的成立与管理产业基金的申请条件及资感谢您下载第一PPT模板网提供的PPT模板。

什么是产业基金？01

什么是产业基金？国家发改委在《产业投资基金管理暂行管理办法（征求意见稿）》中定义“产业投资基金是一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的，利益共享与风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资的一种创新的金融制度，其投资收益按投资者的出资份额共享，投资风险由投资者共担。”产业投资基金国内定义1它是以某些产业为投资对象的一种投资基金，重点投向具有高增长潜力的未上市企业，以进行股权或准股权投资，同时参与被投资企业的经营管理和监督，待所投资企业（项目）发育成熟后通过股权转让等方式实现资本增值。201

什么是产业基金？产业基金特点非公开的定向募集权益型投资方式一般投资于非上市企业成熟企业退出渠道多样化有限合伙制较多资金来源广泛流动性差中长期投资01

产业基金的运作模式02

产业基金的运作模式02LPALPB…管理团队管理公司GP托管银行投资决策委员会项目A项目B…项目N出资99%，分享80%收益出资1%，分享20%收益委托管理资金托管投资及管理投资决策出资设立投资基金（有限合伙）管理公司GP

产业基金的运作模式02项目收集、筛选立项项目听证项目审慎调查现场调研部门初审项目预审项目评审项目复议评审委员会决议合同章程的洽谈与起草约见企业负责人约见企业负责人出具《管理建议书》法律文件的审批、签署执行投资合同、章程投资流程

管理团队技术因素市场因素实施能力财务状况退出方式宏观因素产业基金的运作模式02重要程序——尽职调查

无形资产评估有形资产评估盈利资产调查成长潜力资产调查产业基金的运作模式02价值评估

11产业基金的运作模式02现场考察的时间接触了拟投资企业那些人员对企业做了那些方面的考察此次考察与审慎调查时的情况有那些变化通过现场考察进一步得出对该企业的总体印象，包括管理团队的素质及诚信状况、管理制度的建设情况、业务流程的规范性、员工的总体素质、公司气氛、企业的发展前景等考察报告的结论，表明是否建议实施投资决议123456现场调研

12产业基金的运作模式02公司设立投资项目合同、章程等法律文件审核小组，负责投资项目合同、章程等法律文件的审核，审核小组由律师、项目经理及公司的负责人、评审委员会秘书长组成，主要审查合同（章程）文本与委员会决议的一致性，并签署审查意见。公司负责人及项目组长对合同、章程等法律文件的商业条款是否符合公司利益负责，项目组长另需对我方以外的合同、章程等文件的其他签约方签名盖章的真实性负责；评审委员会秘书长对合同、章程是否符合投资决议负责；律师对合同、章程条款的准确性、严密性及是否符合投资决议负责。在起草完项目合同、章程后，项目经理需填写《合同审批表》，按公司合同管理制度的要求，一并逐级上报审批，并提交法定代表人或其授权代表签署。《合同审批表》应列明：投资金额、投资方式、所占股权比例回购、追加投资、违约责任条款、管理约束等项目投资的保护性条款的简要内容。3法律文件的审批和签署

重要程序——产业基金的投资规定投资原则力求投资项目的成长性、增值性，优先选择具有较高科技含量且具有较大增值潜力的项目进行投资，确保投资资金的安全性、收益性和流动性。投资资金的分配合理分配长期投资资金与短期投资资金，以确保公司能获得持续而稳定的投资收益。投资限制不得投资于承担无限责任的企业；不得为非所投资企业提供担保。所投资企业要求担保的，应按股份比例承担担保责任，且须经公司项目评审委员会同意；产业基金的运作模式02

产业基金的成立与管理03

产业基金的成立与管理03个人投资人（LP）机构投资人（LP）战略投资人（LP）……政府机构（LP）产业基金投资管理有限公司（GP）普通合伙人有限合伙人商业银行基金托管人投资以股权形式或可转债形式投资于公司签约的项目投资委员会投资决策律师事务所会计师事务所服务机构

股份公司（劣后级LP）XX投资管理（GP）产业基金(LLP)项目公司其他机构股份公司政府项目长期持有方签署有限合伙协议（LPA）分配本金和投资收益银行或金融机构债权融资（满足特定条件）持有100%股权参股持有100%股权基金管理团队控股基金退出时，受让基金持有的股权特殊目的公司（GP）利益相关方控股财务投资人（优先级LP）投资人退出时，按约定收购财务/信