银行监管的七大政策及其有效性研究报告样本.docVIP

银行监管七大政策及其有效性

张俊喜

香港大学中国金融研究中心

和

北京大学中国经济研究中心

No.C0187月21日

摘要本文全方面研究和评定世界各国在银行监管领域七大政策，实证分析各项政策有效性。这七大政策可分为管制、监督和参与三类，包含活动范围、外资准入、股权限制、资本要求和具体监督方法等方面。对全球107个国家进行实证研究发觉，银行活动严格管制、银行准入苛刻限制、资本充足依章推行、存款保险制度设置、官方监督有力实施和政府控股银行等监管政策，全和银行业效率和稳定无关，但却和腐败现象成正比。其中最出人意料结论是，官方监督弊远远大于利。研究还指出，对银行活动管制较少、对外资银行准入限制较松、对存款保险制度设计合理、激励和授权民间监督等政策，不仅可加紧银行业发展步伐和提升效率，而且还可降低银行危机发生概率，从而有利于整个金融体系稳定。最终，本文还对中国目前在银行监管领域中存在六种误解逐一剖析，呼吁在指导思想和政策方针方面做战略性转移。

关键词银行监管；监管有效性；官方监督；民间监督；“援助之手”论；“掠夺之手”论。

银行监管七大政策及其有效性

张俊喜

香港大学中国金融研究中心

和

北京大学中国经济研究中心

内容摘要本文全方面研究和评定世界各国在银行监管领域七大政策，实证分析各项政策有效性。这七大政策可分为管制、监督和参与三类，包含活动范围、外资准入、股权限制、资本要求和具体监督方法等方面。对全球107个国家进行实证研究发觉，银行活动严格管制、银行准入苛刻限制、资本充足依章推行、存款保险制度设置、官方监督有力实施和政府控股银行等监管政策，全和银行业效率和稳定无关，但却和腐败现象成正比。其中最出人意料结论是，官方监督弊远远大于利。研究还指出，对银行活动管制较少、对外资银行准入限制较松、对存款保险制度设计合理、激励和授权民间监督等政策，不仅可加紧银行业发展步伐和提升效率，而且还可降低银行危机发生概率，从而有利于整个金融体系稳定。最终，本文还对中国目前在银行监管领域中存在六种误解逐一剖析，呼吁在指导思想和政策方针方面做战略性转移。

关键词银行监管；监管有效性；官方监督；民间监督；“援助之手”论；“掠夺之手”论。

一、序言

众所周知，有效和稳健银行体系是经济增加一个关键引擎，它可合理配置金融资源，将资金转移到最具潜力项目中，从而产生可观外溢效应，带动整体经济快速增加。反观之，一旦银行系统出现严重问题，它产生负面影响就可想而知了。尽管银行危机是疏发事件，但自二十世纪七十年代以来，世界上众多国家（尤其是发展中国家）银行体系还是遭受到了史无前例严峻考验，爆发了形形色色银行危机，给经济发展造成了巨大创伤。其中，1997年横扫亚洲诸国金融风暴，以货币大幅贬值为导火线，在银行体系中引爆，将经济推向了瓦解边缘，其影响连续久远。

这一桩桩接踵而来银行危机引发了全球监管界高度重视，部分国际机构，如巴塞尔银行监管委员会、国际货币基金组织和世界银行等，相继提出了很多被誉为“最好实践”政策提议，呼吁各国监管机构尽可能采纳和实施。为了避免危机再次发生，各国监管当局也主动出击，纷纷推出了一系列加强监管方法。一时间，社会上流传着这么见解，只要银行监管当局严格遵照诸如这类最好政策提议，银行危机便不可能再次造访，经济发展也就免受其害了。

不过，我们无证据显示这些所谓最好政策有效性和优越性，也无法断定它们是否放之四海而皆准。可能最好政策根本就不存在，即使存在也可能在一个国家很有效但在其它国家就无效，所以，寻求最好政策意义并不大，反而有必需对现在在大多数国家实施监管政策进行总结研究，找出行之有效共同政策。换言之，较有意义两大问题是，到底有哪些可行银行监管政策？哪些政策较为有效？要回复这两个问题，我们首先要了解世界各国银行监管现实状况，汇总各国投放监管资源和实施分类政策，然后再实证分析这些政策有效性。

从1998底至初，世界银行一个教授研究小组设计了一套详尽调查问卷，试图经过多种渠道来了解各国银行监管情况。调查问卷共有175个问题，包含银行监管12个方面，包含活动范围、外资准入、股权限制、资本要求和具体监督方法等，最终搜集和整理出一个庞大银行监管数据库。此数据库搜集了107个国家银行监管第一手资料，是现在这类研究中最全方面数据库，为深入实证研究提供了基础。中国也回交了调查问卷，但因为有很多项目没有填写，所以本文讨论实证结论基础上不包含中国。以后，这个教授小组发表了她们一系列研究结果，展示了实践中所用多种有效监管政策，不仅含有一定学术价值，而且还含有极其关键政策含义。

中国也回交了调查问卷，但因为有很多项目没有填写，所以本文讨论实证结论基础上不包含中国。

相关数据库介绍，请参见巴斯、坎普里奥和利文（Barth,CaprioandLe