计算机行业2022年投资策略报告：结构性机会，聚焦五大赛道精选版.doc

（浙商，田杰华）

1核心观点：结构机会，五大赛道

产业变革：云化、智能化、国产化三大周期叠加

每一次信息技术的革命都将带来一轮信息化建设的高峰。生活、生产方式得到改变、社会运作效率得以提升。同时，新兴产业的崛起也将涌现一批科技巨头，并在资本市场得到映射。以5G、AI、云计算、大数据等为代表的新一代ICT技术的出现将催生新一轮的产业革命向云化、智能化发展。以数据为生产要素的新兴产业有望陆续诞生。

贸易摩擦、科技封锁等事件频发。国家对信息技术自主性、安全性极其重视，以自研操作系统和CPU为核心的信息技术应用创新已成为新的国家发展战略，最终目标是实现核心技术和产品的安全可控。

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