国有企业混合所有制改革的法律风险及防范措施.docx

国有企业混合所有制改革的法律风险及

防范措施

中国黄金集团资产管理有限公司赵吾怡

摘要：混合所有制改革是近年国资国企改革的热点，本文对国有企业混合所有制改革的背景与意义进行概述，简要描述了国有企业混合所有制改革的主要模式，具体分析了国有企业混合所有制改革存在的法律风险，包括交易行为风险、知识产权风险以及混改立法缺失造成的风险。之后提出国有企业混合所有制改革法律风险的防范策略，例如完善国有企业混改立法体系、优化风险防控机制、规范资产交易行为、推进国有企业法治建设等措施，对依法合规顺利推进国有企业混合所有制改革具有一定的参考意义。

关键词：国有企业；混合所有制改革；法律风险

中图分类号：D9 文献标识码：A 文章编号：2096-4595(2022)42-0093-0004

作者简介：赵吾怡，生于

作者简介：赵吾怡，生于1992年，硕士，经济师，研究方向为经济法。

国有企业混合所有制改革有利于实现高质量发展目标，但是在改革过程中存在诸多不确定性因素，这也导致国有企业面临各类法律风险。法律风险是国有企业混改过程中必须重视的环节，根据实际需求构建完善的法律风险防控体系，是保障改革稳定推进的必要手段，同时有利于保障国有企业合法权益，降低法律风险造成的经济损失。因此科学合理地防范化解法律风险，将成为国有企业混合所有制改革成败的关键点。

一、国有企业混合所有制改革背景与意义

(―)国有企业混合所有制改革背景

在当前的市场经济下，如何做强做优做大国有经济，增强国有企业活力、提高效率成为国有企业面对的重要课题。其实早在十八届三中全会结束后，我国就制定相关政策引导国有企业改革发展，并且经历了多个发展阶段：比如萌芽阶段彻底摆脱了政府集体经营管理模式，探索阶段为混合所有制改革确定了基调，发展阶段逐步完善了国有企业混改流程。2020年国有企业改革三年行动实施以来，国务院国资委提出一系列相关政策措施引领国有企业改革发展，从“七大任务”着手切实提升改革综合成效，增强国有经济竞争力、影响力、控制力、创新力和抗风险能力。“突出抓好混合所有制改革”作为“七大任务”之一，要求国有企业坚持“三因三宜三不”原则，根据不同企业功能定位，合理设计和调整优化混合所有制企业股权结构，对控股混合所有制企业实施更加市场化的差异化管控，推动建立灵活高效的市场化经营机制。同时，也提出要加强对混合所有制改革全过程的监督，坚决防止国有资产流失。

(二)国有企业混合所有制改革的意义

.提升国有资本配置和运行效率

国有企业混合所有制改革经历了萌芽、探索以及深化等多个发展阶段，政府对国有企业的管理也逐步从管企业到形成以管资本为主的国有资产监管体制。在这一转变下，国有企业作为混改主体的出资人，也将遵循现代企业治理体系，通过履行股东职责、参与企业重大决策，来实现股东利益最大化。混合所有制改革不仅有利于发挥董事会、经营层的作用，通过建立更为灵活高效的市场化经营机制以提升运行效率、增强国有企业活力，同时也更聚焦于资本，放大了国有资本的价值，有利于扩大有效投资，更好地服务于经济社会发展。

.推动国有经济布局优化和结构调整

近年来，国有企业不断聚焦主责主业，向着做实做强实体经济目标发展，在改革推进中，混合所有制改革是一个重要抓手，通过深化战略性重组和专业化整合，引导国有资本主责主业高质量发展，服务于国家重点战略和重点项目，扩大国有资本的控制力和影响力。混合所有制改革可以更好地促进各类资本取长补短、相互促进、共同发展，为推动国有企业打造原创技术“策源地”和现代产业链“链长”，带动产业链上下游协同发展提供了强大动力。

二、国有企业混合所有制改革的主要模式

目前国有企业混合所有制改革主要包含三个模式。一是国有企业从外部引进战略投资者增资入股或整体上市，实现“增量混改”，丰富股东结构的同时扩大资本、降低债务杠杆，提升国有企业竞争力。二是本身资产充足、治理规范的国有企业，主要通过产权转让实现“存量混改”，引入非国有资本增强企业在产业链上下游的深度和广度。三是员工持股制度，实现“内部混改”，有效激发企业内生活力，解决关键核心人才流失问题，特别适用于科创型企业。

三、国有企业混合所有制改革过程中存在的法律风险

（一）交易行为产生的风险我国长久以来遵循重视监管、谨慎审批的原则，对国有资产交易进行严格的监督管理，因此国有资产交易行为相对复杂，审批过程中涉及多个部门和主体，稍有疏忽便会对国有资产交易的合法性和合规性带来一定瑕疵，由此产生的法律问题或将影响混合所有制改革进程和成效。

（二）混改立法缺失产生的风险