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信用卡透支利率改革探析论文

摘要：信用卡业务作为金融业的一项新兴业务，正以迅

猛之势在国内发展。在为公众提供“无担保、无抵押、无指定

用途的个人小额消费信贷服务”的同时，信用卡业务也为促进

消费、拉动内需做出了积极的贡献。然而，信用卡透支利率

偏高制约着循环信用的使用。

目前，我国公众用于衣食住行等生活必需品的消费支出

比例仍然过高，且生活性消费支出系刚性需求。因此，如果

国家鼓励通过信用卡产业的发展促进和带动社会零售消费

额增长，那么，过高的透支利率已成为主要的制约因素。

从国际市场看，信用卡年透支利率基本在18％以上，但

对于人均GDP仅3000多美元的一个国家的公民来说，确实

偏高。在美国，使用循环信用的客户占总用户的50％以上，

麦肯锡曾作过的调研结果表明：在中国仅有14％的持卡客户

使用循环信用。根据国际经验，经营状况良好的信用卡公司，

其客户使用循环信用产生的利润可占信用卡收入的2/3。但

是，当前人们普遍认为透支利率过高，循环信用使用人数较

少是导致国内信用卡发卡行不能盈利的重要原因之一。因

此，持卡人期望降低信用卡透支利率，经营者也在呼吁信用

卡透支利率市场化。通过降低信用卡透支利率和实行信用卡

透支利率市场化，进一步促进国内消费的增长和循环信用的

使用是央行和发卡行要深入研究的主要课题。本文就降低信

用卡透支利率和信用卡透支利率市场化问题进行初步探讨。

一、降低信用卡透支利率的迫切性。

1.信用卡促进消费增长的作用日益显著。

据媒体披露，2009年1～5月我国的社会消费品零售总

额同比增长了15%。在这个过程中，银行卡作为一种便捷的

支付工具对促进消费增长发挥了重要作用。目前，银行卡已

经渗透到经济生活的方方面面，成为居民消费时使用最频繁

的支付工具。据央行统计，目前全社会消费品零售总额中已

有30%以上是用银行卡进行支付的，而北京、上海等一些大

城市的这一比例更是接近或达到了50%，成为银行卡消费支

付的主力军。银行卡的普及使用不仅有助于降低支付体系的

交易成本，同时由于其便利和快捷的特性更有助于消费者做

出购买决策，消费行为会更加活跃。尤其是信用卡具有短期

消费信贷的功能，在特定条件下能够促使持卡人将潜在的消

费需求转变为现实的消费需求，对消费的拉动效应十分明

显。

2.刚性的透支利率限制了发卡行的自主定价和个性化服

务。

持卡客户的用卡频率、交易金额、还款以及对发卡行的

贡献度都存在着较大的差异，而任何人使用循环信用时的贷

款利率都相同，这在一定程度上抑制或打击了优质客户的积

极性，并影响了优质客户的忠诚度。透支利率的刚性导致了

发卡行风险定价模型的失效，同时，由于行政法规等各方面

的限制，发卡行无法根据客户的贡献度自行定价。因此，发

卡行希望能够获得一定的自主定价权，使一些贡献度高的客

户可以享受到优惠的透支利率以及与之相关的配套服务。

3.客户对高利率反响强烈。

很多客户向媒体或者监管部门反映：因为“部分还款、全

额计息”的规定使得选择循环信用的客户负担的贷款成本过

高，导致其产生逆反心理甚至拒绝偿还贷款，一些发卡行也

不得不在接到客户的投诉后进行减免。此外，一些客户在投

诉时非常气愤：卖给我卡时没告诉我，要知道利息这么贵我

就不办了！也有的客户在投诉时说：我是在替没有偿还能力

的子女还款，但经济能力有限，只能承担本金部分，“额外”

的利息实在负担不起，否则连本金也不还了！这类客户使得

发卡行处于尴尬境地。

二、信用卡透支利率市场化改革的主要意义。

我国自1996年开始利率市场化改革进程，十几年来央

行累计放开、归并或取消的本外币利率管理种类超过100余

种。随着金融机构改革和利率市场化的稳步推进，央行应进

一步授予金融机构利率定价自主权，完善利率管理，并通过

央行的间接调控，引导利率进一步发挥优化金融资源配置和

调控宏观经济运行的作用。

目前，国内信用卡透支利率仍然按照十年前央行颁布的

《银行卡业务管理办法》中规定的日息万分之五实行，对透

支后未清偿部分以月为单位收取复利。这种“大一统”式的规

定既未像其他贷款利率一样赋予商业银行自主定价的浮动

区间，也未明文限定“全额计息”。虽然当前各家发卡行均已

通过“分期付款”、“账单分期”等形式规避了这一价格管制，

但是由于“名分”认知、客户定位和业务便利性等原因，信用

卡透支