金融保险我国汽车金融业的未来发展思路深度剖析.pdf

金融保险我国汽车金融业的未来

发展思路深度剖析

我国汽车金融业发展乍暖仍寒，大起大落。探究问题的根源、寻求解

决的方法和发展的目标、明确运营模式和发展途径，对今后我国汽车

金融业健康快速发展具有十分重要的理论意义和实践意义。

何谓汽车金融业

西方发达国家汽车金融服务业已经十分壮大和成熟，通过信贷和租赁

买车已成为汽车销售的主要方式，全球各大汽车集团旗下的汽车金融

X公司的车贷运营额绝大部分已超过汽车制造业的运营额，成为其最

主要的利润来源。

汽车金融业概念的内涵随着汽车金融业务范围的拓展不断丰富。就现

状而言，汽车金融业是指以商业银行、汽车金融X公司、保险X公司、

信托联盟组织及其关联服务组织为运营主体，为消费者、汽车生产企

业和汽车经销商提供金融服务的市场运营活动领域。

完整的汽车金融业服务体系具备3项主要职能：为厂商维护销售体系，

整合销售渠道，提供市场信息；为经销商提供存贷融资，营运融资，

设备融资；为直接用户提供消费信贷、租赁融资、维修融资、保险等

业务。

汽车金融业最初的职能仅仅是向汽车生产企业的经销商及其下属零

售商的库存产品提供贷款服务，且允许其经销商向消费者提供多种选

择的贷款或租赁服务。随着其业务范围和职能的不断拓展，汽车金融

服务X公司开始逐步向消费者、经销商和生产商提供多种形式的全方

位金融服务；现代成熟的汽车金融业已经衍生出行业金融职能：除了

汽车消费信贷服务外，仍包括融资性租赁、购车储蓄、汽车消费保险、

信用卡等，渗透到了从制造→销售→消费，直到最后报废的整个汽车

产业每个环节以及和之相关联的其它产业。包含有条件融资、储蓄、

信用卡、贷款、保险和担保等业务，形成了比较完整的金融服务业链。

有人甚至认为汽车产业有俩条腿，其中壹条就是汽车金融。

可见，未来意义上的汽车金融业既是汽车产业的主要盈利方式，同时，

这种金融业和大金额、高复杂性、高附加值、且属于大众化消费商品

的“同体化”运营又将是金融业发展的新途径。

对我国汽车金融业发展的历程

1、发展状况

汽车金融业在我国的发展仍处于初创阶段。自1995年上海汽车集团

首次和国内金融机构联合推出汽车贷款消费以来，近10年的发展能

够总结为4个阶段：

第壹是2000年以前的无作为阶段，在该阶段金融机构基本上不从事

汽车金融服务，因为购车人主要是公务用车者，私人购车很少，基本

都是全额付款。

第二是2001年到2003年上半年的“井喷”阶段，由于私人购车数量

增加，也由于各商业银行大力开展汽车消费信贷业务，俩种因素共振

引发了汽车消费“井喷”。保险X公司的车贷险业务也迅速开展。截

至2003年底，我国个人汽车信贷总额超过了2000亿元，在新增的私

家车中有近1／3都是贷款购车。

第三是2003年下半年到2004年8月的速冷阶段。由于车价不断降低，

征信体系不健全，出现了大量坏帐。因此，从2004年2月份开始，

全国各大银行的汽车消费信贷业务开始急剧萎缩，由商业银行主导的

从商业银行＋保险X公司＋汽车生产商和销售商到汽车消费者这样

壹种“四人转”汽车金融服务业模式即刻瓦解，国内汽车金融服务业

进入了冬天。

第四阶段从2004年8月18日开始，中国首家汽车金融X公司——上

海通用汽车金融有限责任X公司在沪开业，这是个具有里程碑意义的

日子，标志着中国汽车金融业开始向汽车金融服务X公司主导的专业

化时期转换。随后又有福特、丰田、大众汽车金融服务X公司相继成

立。

2、运营模式弊端分析

汽车金融业在我国发展历时不长，却经受着巨幅震荡，也经历着巨大

的变化。

当我国汽车消费市场迅速崛起、金融业仍是国家垄断时，汽车金融业

这块奶油四溢的蛋糕就自然归国家商业银行独享。于是就产生了从商

业银行＋保险X公司＋汽车生产商和销售商到汽车消费者这种四人

转汽车金融服务业模式。这种模式存在着先天性缺陷。

第壹，这种模式不是遵循市场经济自由竞争原则建立的，而是在垄断

条件下由计划安排、意愿设计等思想支配下形成的壹种运营形式，具

有制度安排上的致命缺陷。

第二，在这种意愿设计和制度安排下，参和汽车金融服务业的诸多主

体各有诉求，价值取向各异，行为目标不壹。商业银行为贷款利息而

来，保险X公司为保费收入而来，生产商和销售商为了生产销售盈利

而来，消费者为了汽车消费而来。

第三，由于价值取向和行为目标不壹致，又都是为了追逐高利益回报，

运营者之间缺乏壹致性运营行为连接纽带和约束机制，为了各自的利

益，无节制