私募股权投资基金培训课件(课件38张)【精品】.pptVIP

私募股权投资基金培训

o一三年八月

主要内容

口基本概念

口PE三种组织形式

口PE资金的募集

口PE业务流程

基本概念

基本概念

证券投资基金是通过发行基金份额,把众多投资人的资金集中起来,形成独

立资产,由基金托管人(银行)托管,由基金管理人(基金管理公司)负

责管理和投资运作,通过投资于股票、债券等投资标的,获得投资收益的

种投资工具。

证券投资基金是一种

集合资金、利润共享、风险共担”

的投资工具

基本概念

基金管理人

投管理

投资人A

币市场

投资人B

基金

投资人c

资产管

场衍生工且

基金托管人

基本概念

■基金分类

《证券投资基金法》中基金指证券投资基金,分类:

根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。

根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。

根据投资风险与收益的不同,可分为成长型、收入型和平衡型基金。

根据投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货

基金等

■公募基金

公募基金是受政府主管部门监管的,向不特定投资者公开发行受益凭证的

证券投资基金,这些基金在法律的严格监管下,有着信息披露,利润分配

,运行限制等行业规范

基本概念

■私募基金

私募基金是相对于公募而言,是向社会特定的公众募集资金或发行证券。

■私募股权投资基金

私募股权投资基金:指以非公开的方式向少数机构投资者或者个人募集资

金,主要向非上市企业进行权益性投资,最终通过被投资企业上市、并购

或者管理层回购等方式退出而获利的一类投资基金

基本概念

■私募股权投资

私募股权投资(PE)在中国通常称为私募股杈投资,从投资方式角度看,依国

外相关研究机构定义,是指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行

的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上

市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。有少部分PE基金投资已上

市公司的股权(PIPE),另外在投资方式上有的PE投资亦采取债权型投资

方式。

基本概念

■私募股权投资

广义的私募股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资,即对处

于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-|PO各个时期企业所进

行的投资,相关资本按照投资阶段可划分为创业投资、发展资本、并购基

金、夹层资本、重振资本,Pre-IPO资本,以及其他如上市后私募投资、不

良债权和不动产投资等等(以上所述的概念也有重合的部分)。

狭义的PE主要指对已经形成一定规模的,并产生稳定现金流的成熟企业的

私募股权投资部分,主要是指创业投资后期的私募股权投资部分,而这其

中并购基金和夹层资本在资金规模上占最大的一部分。在中国PE多指狭义

的PE,以与VC区别