第五章 营运资金管理.pdf

第五章营运资金管理

一、历年试题分析

近几年考试中本章内容分值大致在8分左右。由于今年教材内容变化较大,预计今年本章考试的分值在10-12

分之间。考试题型包括客观题与主观题。主观题集中在目标现金余额确定、应收账款信用政策以及最优存货量确

实定三个方面。

年份题型分值考点

单项选择2现金管理,存货储存期

题

2005多项选择2赊销的作用

题

计算题5应收账款信用政策

单项选择2应收账款本钱,经济进货批量相关本钱

2006题

计算题5经济进货批量

单项选择2应收账款本钱内容,营运资金的周转

题

2007多项选择2最正确现金持有量

题

判断题1现金的持有动机

单项选择2信用标准,收账款收现保证率

题

2008

判断题1现金管理

计算题5最正确现金持有量

单项选择5营运资金定义,信用标准,保险储藏量,补偿性余额,

题丧失现金折扣的时机本钱

2009多项选择2延长信用期限导致的结果

题

判断题1存货模式确定最正确现金持有量

二、本章重要考点

1、营运资金的定义与特点、营运资金战略

2、持有现金的动机,目标现金余额确定,现金管理模式

3、应收账款的效用与本钱、信用政策、应收账款的监控与日常管理

4、存货效用和本钱、最正确存货量的决策方法、存货控制系统

5、流动负债管理

三、本章重要内容

第一节营运资金的含义与特点

一、营运资金的定义及特点

1/22

（一）营运资金的概念★★

1、营运资金的含义

营运资金是指流动资产减去流动负债后的差额。用公式表示为：

营运资金总额＝流动资产总额-流动负债总额

2、流动资产的特点

流动资产是指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产,流动资产具有占用时间短、

周转快、易变现等特点。

流动资产按照占用形态不同,分为现金、短期投资、应收及预付款项和存货。

按在生产过程中所处的环节不同,分为生产领域中的流动资产、流通领域中的流动资产以及其他领域的流动

资产。

3、流动负债的特点

流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内归还的债务,具有本钱低、归还期短的特点。

以流动负债的形成情况为标准,可以分为自然性流动负债和人为性流动负债。

自然性流动负债是指不需要正式安排,由于结算程序或有关法律法规的要求等原因而自然形成的流动负债。

（商业信用、应付账款等）

人为性流动负债,是指由财务人员根据企业对短期资金的需求情况,通过人为安排所形成的流动负债。（短期

借款）

【例题】把流动负债划分为自然性流动负债和人为性流动负债的标准是（）。

A.占用形态的不同B.金额是否确定

C.形成情况D.利息是否支付

【参考参考答案】C

【解析】以流动负债的形成情况为标准,可以分为自然性流动负债和人为性流动负债。

（二）营运资金的特点★