600439瑞贝卡2023年上半年经营风险报告.docVIP

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瑞贝卡2023年上半年经营风险报告

一、经营风险分析

1、经营风险

瑞贝卡2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为47,501.82万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为18.31%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过10,648.52万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业有一定的承受销售下降打击的能力，但营业安全水平并不太高。

2、财务风险

从资本结构和资金成本来看，瑞贝卡2023年上半年的带息负债为220,815.92万元，企业的财务风险系数为0.48。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

经营风险指标表

项目名称

2021年上半年

2022年上半年

2023年上半年

盈亏平衡点的营业收入

52,264.54

45,789.93

47,501.82

营业安全率

0.2

0.24

0.18

经营风险系数

2.56

4.52

4.64

财务风险系数

0.63

1.39

0.48

二、经营协调性分析

1、投融资活动的协调情况

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供255,579.83万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)

项目名称

2021年上半年

2022年上半年

2023年上半年

数值

增长率(%)

数值

增长率(%)

数值

增长率(%)

营运资本

218,439.48

-0.47

271,316.49

24.21

255,579.83

-5.8

所有者权益

279,180.04

-1.04

279,275.63

0.03

283,041.08

1.35

非流动负债

34,541.16

-2.27

84,658.24

145.09

58,553.47

-30.84

固定资产

55,948.42

5.53

54,290.47

-2.96

53,952.61

-0.62

长期投资

0

-

0

-

0

-

2、营运资本变化情况

2023年上半年营运资本为255,579.83万元，与2022年上半年的271,316.49万元相比有所下降，下降5.8%。

3、经营协调性及现金支付能力

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供315,420.73万元的流动资金。但企业投融资活动所提供的资金还不能完全满足经营活动对资金的需求。

经营性资产增减变化表(万元)

项目名称

2021年上半年

2022年上半年

2023年上半年

数值

增长率(%)

数值

增长率(%)

数值

增长率(%)

存货

314,798.08

-2.46

319,479.86

1.49

320,509.7

0.32

应收账款

25,409.48

5.02

27,499.45

8.23

26,911.56

-2.14

其他应收款

6,643.94

105.86

5,192.89

-21.84

4,857.68

-6.46

预付账款

4,393.19

-39.72

3,566.42

-18.82

3,446.92

-3.35

其他经营性资产

500.66

9.51

668.98

33.62

790.34

18.14

合计

351,745.35

-1.72

356,407.59

1.33

356,516.21

0.03

经营性负债增减变化表(万元)

项目名称

2021年上半年

2022年上半年

2023年上半年

数值

增长率(%)

数值

增长率(%)

数值

增长率(%)

应付账款

4,467.82

59.64

4,263.9

-4.56

5,373.45

26.02

其他应付款

1,658.85

1.73

1,764.64

6.38

3,027.55

71.57

预收货款

0

-

0

-

0

-

应付职工薪酬

10,013.75

144.85

5,652.79

-43.55

4,329.9

-23.4

应付股利

0

-100