原创力文档- 1、本文档共7页，可阅读全部内容。
- 2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
查看更多
注：△y表示名义收益率的变化，用基点表示。一个基点=0.01%;资产价格变化量与马考勒久期的关系;例：债券的价格为115.92元，到期收益率为7%，修正久期为8.37。到期收益率上升5个基点时（上升到7.05%），债券的价格为多少。
解：收益率上升时，债券价格下降的百分比为：
新的债券价格近似为：
;近似误差？;练习：
（1）一项永续年金，每月末支付1万元，每年复利12次的年名义利率为6%，计算修正久期和马考勒久期。
（2）若年名义利率上升10个基点（上升到6.1%），该年金价值如何变化？
（3）若利息力上升10个基点，该年金价值如何变化？
;精确值：下降1.64%;（3）
文档评论（0）