法学专业本科毕业论文论深石原则本土化困境.docx

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论深石原则本土化困境

摘要：随着中国市场经济的发展，公司的形式变得多种多样。根据Taylorv.StandardGasElectricCo.（1939）美国人提出了“深石原则”。我国对于深石原则的移植尝试从未间断过，但是大多停留于司法解释、指导案例的隐性尝试，

但是仍然没有克服其固有障碍。这些原因之中，不乏成文法国家和判例法国家之间普遍固有的裁判模式移植障碍，更不乏股东忠实勤勉义务的缺失等造成的个性化问题。在理论上有着自动居次原则和衡平居次原则的争议等等。需要解决这些难题，还有待进一步讨论分析。

关键词：深石原则；本土化；衡平居次；移植困境

Onthelocalizationdilemmaoftheprincipleofdeepstone

Abstract:WiththedevelopmentofChinasmarketeconomy,theformsofcompanieshavebecomediverse.AccordingtoTaylorv.standardgasElectricCo.(1939),theAmericanputforwardthedeepstoneprinciple.InChina,thetransplantationoftheprincipleofdeepstonehasneverbeeninterrupted,butmostofthemstayintheimplicitattemptofjudicialinterpretationandcaseguidance,butstillfailtoovercomeitsinherentobstacles.Amongthesereasons,therearemanyinherentobstaclesinthetransplantationofjudgmentmodebetweenthecountrieswithstatutelawandcaselaw,andtherearealsosomepersonalizedproblemscausedbythelackoffaithfulanddiligentobligationsofshareholders.Intheory,therearedisputesbetweentheprincipleofautomaticsubordinationandtheprincipleofequitablesubordination.Theseproblemsneedtobesolvedandneedfurtherdiscussionandanalysis.

Keywords:Deepstoneprinciple;localization;equitablesubordination;transplantationdilemma

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引言

随着公司多种形式的出现，市场的新陈代谢不可避免的要求企业的退出机制逐步完善，深石原则对其立法的尝试也有了十多年的实践，然而在不突破成文法的框架下的尝试往往没有办法取得成效，最新的《中华人民共和国公司法》修改都没有将该制度放入。对于新制度的移植不可盲目，但是更加应该分析其背后的原因，只有加深对本土法律土壤的理解，才能更好的完成深石原则的本土化工作。

一、深石原则的起源

“深石原则”来源于美国的破产法判例的累积。其中不得不提到泰勒诉标准煤气电

力公司案（Taylorv.StandardGasElectricCo.）。此案讲述了泰勒作为深石公司的一名股东，在深石公司破产之时，对其母公司——标准煤气电力公司的债权顺序产生了异议。由此展开的诉讼过程中的纠纷，由于深石公司是被告标准公司的子公司，但其设立时就资本不足，成立后的经营中，又将标准公司的利益置于其自身利益之上的优先地位。而作为母公司的标准公司同时存在着大量滥用控制权的行为，如要求极不合理的管理费用以及在深石公司支付不能之时仍要求分红等，这些行为极大地恶化了深石公司的财务状况，可以认为是导致深石公司破产重整的原因之一。经历三审以后，联邦最高法院判决认定：除非被告标准公司自动地将其债权求偿顺位居次于其他优先债权人之后，否则深石公司的重整计划将不能成立。

由此确立了深石原