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一种配对交易策略的设计与实证的开题报告

关于一种配对交易策略的设计与实证的开题报告

1.研究背景

随着投资者对市场的认知不断提高，人们开始更加关注交易策略的设计和实证。而其中，配对交易策略因为能够有效降低市场风险和提高投资收益而备受关注。因此，本文旨在通过研究一种配对交易策略，为投资者提供另一种可行的交易策略。

2.研究目的

本文的目的在于设计一种基于组合投资和协整分析的配对交易策略，并用历史数据进行实证分析，以评估该策略的有效性和可行性。

3.研究方法

本文将采用以下步骤和方法进行研究：

（1）收集历史数据并进行数据清洗

本研究将收集一定时间范围内相关证券的历史数据，并对数据进行清洗和处理以达到正确的格式和精度。

（2）基于组合投资进行配对交易

根据相关证券的历史数据，本研究将选取一对具有高度相关性的证券进行组合。根据组合投资的理念，研究将建立一个投资组合并根据双方证券价格差异的变化进行交易。

（3）协整分析

本研究将采用协整分析来确定证券价格的长期共同趋势。协整分析可以用于确定证券之间的均衡关系，以确定证券价格的合理比率。在确定均衡位置之后，策略将执行交易以利用价差。

（4）评估和比较策略效能

最后，将使用历史数据来评估和比较策略的效能，包括收益率、波动率、最大回撤和夏普比率等指标。

4.可行性分析

本研究所用方法在GIS(GeneralInformationSystem)、MATLAB等成熟的计量金融和统计软件上均能实现，且数据来源完整，可行性高。

5.研究意义

本研究的结果将对相关投资者提供一种新的交易策略，同时也为学者们提供了一种协整分析和组合投资的范例。

6.实施计划

本研究将计划完成以下工作：

（1）收集和清洗证券数据；

（2）制定组合投资和协整分析策略；

（3）实施策略并进行历史数据回测；

（4）评估和比较策略效能；

（5）撰写论文并进行答辩。

参考文献：

1.罗丹贵.量化投资——MATLAB在金融市场中的应用[M].北京：机械工业出版社,2014.

2.Browne,S.(2009).TheLondonWhale:WhatAbsentRegulatorsandCostlyRiskModelsFailedtoReveal[J].JournalofPropertyInvestmentFinance,28(3),180-182.

3.托马斯·科迪.MATLAB金融工具箱[M].北京：机械工业出版社,2016.

4.Chan,N.H.,Xie,W.J.(2016).DetectingandExtractingRiskFactorsfromHigh-FrequencyMarketData[J].JournalofFinancialDataScience,1(1),1-10.