中国预涂膜行业全景分析.doc

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中国预涂膜行业全景分析

内容概况：2021年我国预涂膜行业产量6.23万吨，同比2020年的5.84万吨增长了6.26%，2022年我国预涂膜产量约6.47万吨，同比小幅度增长；需求情况而言，我国预涂膜2016年需求量为3.88万吨，到2021年增长到了5.92万吨，2022年小幅度增长至6.18万吨。

一、预涂膜产业概述

预涂膜是指将薄膜基材与热熔胶层复合在一起形成的能够与所需贴合物质（如印刷品）进行热复合的产品。根据基材划分，预涂膜可分为BOPP预涂膜、BOPET预涂膜以及BOPA预涂膜等。覆膜技术诞生于上世纪50年代，先后经历了溶剂型即涂技术、水溶性即涂技术、预凃技术三个重要的发展阶段。预涂膜特有的生产工艺和覆膜过程使得具备环保优势的同时能够高速覆膜、覆膜质量高、粘结强度高、覆膜后加工性能好等优点。

二、预涂膜行业政策背景

受经济增长速度放缓、企业生产成本增加的影响，以及数字化、网络化进程加快的冲击，我国印刷行业正面临一系列不利因素。为此国家出台了一系列政策和规划以促进相关产业的健康发展。如国家新闻出版署发布的《关于做好2022年印刷发行重点管理工作的通知》规定要完善重点出版物印刷发行保障新体系、开创印刷发行市场监管新局面、构建印刷发行高质量发展新格局，《关于加强印刷复制质量管理的通知》指出到2025年，印刷复制供给体系质量有效提升，质量品牌得到培育壮大，质量优势显著增强，质量安全得到保障。

三、预涂膜产业链

预涂膜行业所处产业链上游主要为BOPP薄膜、热熔胶等，下游主要为出版物印刷、食品包装、药品包装等印刷市场。预涂膜由基材和粘合剂胶层构成。基材通常为聚酯（PET）薄膜或双向拉伸聚丙烯（BOPP）薄膜。从材料成本和加工工艺考虑，绝大部分预涂膜基材采用BOPP薄膜。BOPP薄膜不但具有透明度高、光亮度好、无毒无味、耐水、耐热、价廉、质地柔软等优点，而且厚度薄，BOPP薄膜是覆膜工艺中较理想的材料。预涂膜行业产业链下游主要为印刷业。预涂膜行业与下游行业的发展密切相关、相互促进，随着国内环保政策持续趋严、印刷行业促进政策多集中在高质量发展领域，预涂膜生产过程不产生有害物质，整体流程更加环保需求及应用将持续增长。

四、预涂膜产业现状

预涂膜凭借其方便易用、较高的覆膜质量以及对环境的友好性已经得到了各国消费者的广泛认同，并在一些发达国家得到了普及。虽然目前在一些发展中国家，即涂技术凭借其成本优势仍占主流地位，但是随着环保意识的加强以及预涂膜制造成本的降低，预涂技术在世界范围内的市场份额将逐年扩大。国内来看，随着整体下游印刷行业环保政策持续趋严，整体环保属性更佳的预涂膜规模有望持续增长，数据显示，2021年我国预涂膜行业市场规模约14.68亿元，同比2020年的11.6亿元增长了26.55%，2022年我国预涂膜市场规模达2.57亿元。

与欧美等发达国家相比，我国预涂膜行业研究起步较晚，且产品多集中在中低端市场，随着市场需求升级，未来我国预涂膜行业仍存在较大的提升空间。2021年我国预涂膜行业产量6.23万吨，同比2020年的5.84万吨增长了6.26%，2022年我国预涂膜产量约6.47万吨，同比小幅度增长；需求情况而言，我国预涂膜2016年需求量为3.88万吨，到2021年增长到了5.92万吨，2022年小幅度增长至6.18万吨。

我国预涂膜整体均价走势情况，整体下游印刷2022年整体，2018年以前整体预涂膜市场处于快速成长期，需求带动价格持续走高，2019-2020年受技术和产能落地叠加整体疫情影响下游需求，我国预涂膜价格有所下降，2021年需求回暖上游成本小幅度增长带动整体预涂膜价格有所增长，2022年来看，薄膜原料持续投产叠加终端需求不振，整体预涂膜价格仅小幅度增长。

五、预涂膜竞争格局

中国预涂膜行业企业数量较少，以中小型生产企业为主，分布较为广泛，市场竞争较为激烈，还未形成集中性的产业规模集群，从分布区域上来看，预涂膜企业主要分布在东南部沿海地区，其中以广东省、浙江省和江苏省为主。目前我国预国内预涂膜规模较大的生产企业包括新纪源（新三板上市）、奇想青晨、温州康隆、康得新（已退市）、国风新材（上市）等。

新纪源预涂膜现状而言，新纪源主营业务是预涂膜的研发、生产、销售，拥有的生产核心技术主要来源于公司多年以来对预涂膜材料的研发、生产工艺技术的积累和创新技术的储备，并在此基础上通过自主研发不断改进、创新，形成了新的技术和工艺并推出新的产品，通过直销和经销两种销售模式开拓市场，为国内外多个地区提供高优质环保型预涂膜来实现销售收入。经营情况而言，新纪源整体表现为持续向好态势，2021年新纪源预涂膜营收达1.32亿元，较2020年增长超18%，2022年整体下游关联企业需求有所下降，新纪源营收预涂膜营收下降至1.1