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锂电池下游市场需求分析

一、锂电池应用领域概况

显示，近年来中国锂离子电池快速发展，出货量由2015年的46。

4GWh大幅提高到2020年的143GWh，年复合增速为25%。预计

未来中国锂电池需求将继续保持较快增长，到2025年出货量将进一

步提升到611GWh。

从具体应用领域来看，新能源汽车、3C数码领域、储能、小动力和

电动工具是锂电池主要下游应用市场，动力电池和储能电池的增长尤

其突出，根据数据显示，2020年中国动力锂电池的出货量为80GWh，

分别占中国锂电池出货量的56%和11%，是最主要的需求领域，预

计2025年将达到470GWh，年复合增速为43%。而在3C数码市场

中，锂电池需求相对平稳，目前为第二大应用市场。

其中，新能源车用动力电池占锂电池需求的56%，车用动力电池占

新能源车成本的38%，电动化大趋势下、全球头部电池厂商已进入

新一轮扩产周期。受益于下游新能源汽车、3C数码、储能、小动力

电动工具等多领域需求的增长，锂电池需求持续高增长。

二、锂电池主要下游市场分析

1、动力锂电池需求分析

新能源汽车

2020年中国新能源车用动力电池出货量达80GWh，同比+12。7%。

2013年-2020年间，中国新能源汽车产量由1。8辆快速增长至136。

7万辆，随着新能源汽车在国内的迅速普及，新能源汽车动力电池在

锂电池的出货量中占比持续提升，动力电池出货量占中国锂电池市场

份额的56%以上。

动力电池按形状分类可分为，方形、圆柱、软包电池。从形状上看，

方形电池出货量占比从2017年57。5%增长到2020年的80。8%。

方形电池占比持续提升，主要由于近三年国内动力电池市场集中度进

一步提升，TOP3占比上升。国内头部电池厂CATL、BYD、国轩高

科目前仍均以方形动力电池为主，一定程度上带动了方形电池占比的

提升。

圆柱电池占动力电池比达9。7%，同比+2。4pct，主要系国产特斯

拉Model3等车型销量大幅提升，带动LG以及松下在国内动力电池

出货量的提升。在特斯拉4680大圆柱效应带动下，预计圆柱电池在

动力电池领域的占比有望继续提升。

两轮车

同时，由于国内和国外对轻型电动车的需求都持续增加，轻型电动车

锂电池（含共享电单车、共享换电柜）2020年出货9。7GWh，同比

+78%。

其中，国内市场一方面受中国3C标准执行，新产两轮车锂电池应用

占比持续提升，对铅酸电池替代加速。另一方面，国内共享电单车投

放量同比+310%，共享电单车换电柜投放量同比+150%。在海外市

场，部分欧洲国家对电动两轮车也实施了高额的补贴，使得海外市场

需求翻倍增长，带动了上游锂电池出货量的提升。

预计随着国内共享市场规模提升，行业标准化、规范化将逐渐完善。

加之，锂电池替代铅酸加速，电动轻型车市场对锂电池需求仍将持续

增长。

2、3c数码端需求分析

2020年中国3C数码终端总体电池需求稳中有增，出货量达36。

6GWh，同比+8。8%。出货量明显提升的设备包括：物联网终端设

备（POS机、智能机器人）、平板电脑、笔记本电脑、5G智能手机、

TWS耳机电池、ETC用电池、电子烟电池以及家用小电器电池，尤

其在可穿戴设备、无人机、蓝牙音箱等新兴电子领域呈现出较快的发

展态势，预计未来几年3C数码电池需求增速仍将保持5%~10%左右

的增长。

此外，5G技术的普及、应用场景的持续拓展将给锂电池市场带来更

多机遇。具体而言，5G智能手机的增加主要系换机潮带动，而笔记

本以及平板受线上工作模式的推动也显著增长。未来，随着5G技术

推广带来的民用无人机、智能可穿戴设备等产品的兴起也将进一步带

动3C消费类电池的增长。

笔记本

笔记本电脑市场增速放缓，但整体仍呈现增长态势，智能手机市场呈

现恢复性态势，具有一定的增长空间。2011年后，全球笔记本电脑

出货量受智能手机和平板电脑等可替代消费类电子产品快速普及的

冲击，其部分功能被智能手机、平板电脑所分流，出货量连续5年呈

下滑趋势。但在5G技术高速发展的大背景叠加新冠疫情提高远程学

习、办公的条件下，2020年全球笔记本电脑出货量达到2。21亿台，