新三板可行性分析报告.docxVIP

权投资机构青睐，9家企业获得投资，占比达45%,传统行业机械制造业以5家企业获得投资的成绩位居第二。

二、挂牌条件

1、存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算；

2、主营业务突出，有持续经营的记录，无硬性财务指标的要求。

3、公司治理结构合理，运作规范。

4、股份发行和转让行为合法合规。

5、取得当地人民政府出具的非上市公司股份报价转让试点资格确认函。

6、挂牌前总股本不低于500万。

三、上市成本

对比主板、中小板及创业板，企业申请在新三板挂牌转让的费用要低得多。目前费用一般在100—150万元左右（依据项目具体情况和主办券商的不同而上下浮动），在新三板市场挂牌后运作成本每年不到3万元。依据《中关村国家自主创新示范区支持企业改制上市资助资金管理办法》，企业可申请改制资助，每家企业支持20万元，企业进入股份报价转让系统挂牌的可获得50万元资金支持。主办券商推荐的园区企业取得《中国证券业协会挂牌报价文件备案确认函》后，每家券商可获得20万元资金支持。

四、上市流程

1、选择推荐主办券商，签订合作协议；

2、完成股份制改造；（见附件1）

3、向园区管委会申请股份报价转让试点企业资格；

4、配合会计师事务所和律师事务所（如有）进行审计和尽职调查；

5、配合推荐主办报价券商尽职调查；

6、推荐主办报价券商的内核小组扰照协会要求对尽职调查工作底稿和尽职调查报告进行审核，出具内核报告；

7、配合推荐主办报价券商制作申报材料，向协会报送推荐挂牌备案文件；

8、协会备案确定；

9、股份集中登记；

10、披露股份报价转让说明书；

11、在深圳证券交易所正式挂牌。

从券商进场时间（含股份改制），至股票挂牌转让约需要5-7个月。主要时间构成：

券商尽职调查、材料编写，大约2-3个月。协会备案，50个工作日。

附件一：股份改制

（一）改制条件：

1、公司现有股东人数在2个（含2个）不200个（含200个）之间；

2、现有股东中需有过半数在中国境内有住所；

3、公司净资产不低于500万人民币。

（二）改制工作程序：

（1）聘请证券公司担任改制财务顼问

（2）注册会计师对公司财务情况进行审计

（3）公司现有股东作为新设股份公司的起人共同签署《收起人协议》

（4）向工商管理局申请股份公司名称预先核准

（5）配合券商制作设立股份公司的申报材料

（6）出具验资报告、评估报告

（7）召开创立大会、选井董事会和监事会成员、通过公司章程，由董事会向工商管理部门申请发更登记

（8）工商管理部门备案，签收营业执照，股份公司正式成立。

附件二：粉单市场

又称粉红单市场、粉纸交易市场（PinkSheetExchange）、简称PS市场

粉单市场（PinkSheet）原名NationalQuotationBureau,简称NQB（全国报价局），在1913年成立，为一私人企业，因最初是把报价印刷在粉红色的单子上而得名。1963年NQB被出版业大财团买下，使得NQB仍以印刷的方式出书寄提供信息，1997年NQB更换新经营团队，以电子揭示看板的新技术提供客户柜台买卖中心的交易信息。2000年6月,NQB改名PinkSheetsLLC（LiabilityLimitedCompany）。

今天粉单交易市场，已纳入纳斯达克最底层的一级报价系统，是美国柜台交易（OTC）的初级报价形式。广义的美国OTC市场包括NASDAQ、OTCBB和粉单市场，按其上市报价要求高低依次为：NASDAQ-OTCBB-粉单。

附件三：齐鲁股权托管交易中心私募及挂牌

齐鲁股权托管交易中心于2010年12月29日在淄博市正式挂牌运营，该中心是经山东省政府、山东省金融办批准设立的区域性非上市公众公司股权交易市场，并由山东省金融办进行制度规范、业务指导和监督管理。

齐鲁股权托管交易中心相较于主板、中小板、创业板，甚至是天交所具有进入门槛低、

快速、小额、多次、低成本的优势。

从保荐商介入启动到挂牌交易需3个月左右时间；每次融资额相较于公开市场为小额,一般不超过5000万元，以适配企业股权结构规划，融资与控股相结合为目的；在进入该平台后，每年可根据企业资金需求和战略目标多次私募股权融资；其综合成本尚不足公开市场的1/10,从而减少企业负担。

挂牌交易基本条件:

1、申请人是依法设立且持续经营二年以上的股份有限公司。

有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；

2、股本总额不少于500万元；

3、挂牌公司应符合以下条件之一：

（1）、最近两年连续盈利，且最近一年净利润不少于300万元，营业收入不低于3000万元；

（