财务报表分析第三章资产质量分析.ppt

五、固定资产质量分析固定资产的取得方式与财务状况的外在表现用营运资金购建（减少营运资金）接受投资（资产与所有者权益同时增加）融资租赁（资产与负债同时增加）固定资产分布和配置的合理性分析（结构和使用状况）生产用和非生产用使用中、未使用和不需用固定资产规模分析（生产能力利用）固定资产原值的年内变化情况分析（增减变动）第31页,共37页，星期六，2024年，5月固定资产的变现性分析（一般不用考虑）具有增值潜力的固定资产（房地产）无增值潜力的固定资产（无形损耗严重的资产、不需用的资产）通用设备的变现风险小于专用设备固定资产的盈利性分析（减值不得冲回）固定资产的周转性固定资产与其他资产组合的增值性（整个资产结构合理）在建工程的质量分析第32页,共37页，星期六，2024年，5月六、无形资产与商誉质量分析无形资产会计披露的特点披露外购和开发支出账外无形资产无形资产的盈利性分析（入账价值与实际价值。有效利用）无形资产的变现性分析（减值情况）无形资产与其他资产组合的增值性商誉的质量分析（非同一控制下的合并确认商誉。减值不可转回）第33页,共37页，星期六，2024年，5月七、长期待摊费用根本没有变现性，盈利性的大小要视具体项目情况而定应注意企业是否存在人为将长期待摊费用作为利润调节器的情况第34页,共37页，星期六，2024年，5月第6节资产质量的总括分析一、资产的总体质量分析（一）增值质量资产是增值还是减值？资产增值即意味着利润的增加（二）获现质量资产增值、利润增加，但只有现金流的增加才是现实的。现金流主要看经营活动的现金流二、资产的结构质量分析（一）资产结构的有机整合性（搭配合理，无不良资产）（二）资产结构与融资结构对应性（资产组合与筹资组合）（三）资产结构与企业战略的吻合性资产基本结构必须符合企业发展战略的要求反映全体股东确立的企业战略（考虑全体股东的利益）反映控股股东利用企业的战略（只考虑控股股东利益）资产结构应该反映企业对其业务的行业选择资产结构应该反映企业在其行业内的定位选择第35页,共37页，星期六，2024年，5月三、关注主要的资产变动区域及其变动方向的质量含义（讨论）四、关注企业主要的不良资产区域（应收款项、存货、投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用）第36页,共37页，星期六，2024年，5月感谢大家观看第37页,共37页，星期六，2024年，5月第三章资产质量分析引例：从审计报告看资产质量资产负债表的作用资产负债表的结构与披露要求资产按照质量分类的理论流动资产项目质量分析主要非流动资产项目质量分析资产质量的总括分析第2页,共37页，星期六，2024年，5月引例从审计报告看资产质量——赛格三星2009生产停滞、巨额亏损、资产贬值、重组无果请思考：如何看待资产质量问题呢？企业资产规模与效益之间不一定有直接的关系：规模大的，效益未必好。这到底是怎么回事儿？第3页,共37页，星期六，2024年，5月第1节资产负债表的作用一、会计计量属性（计价方法）历史成本（historicalcost）重置成本（replacementcost）可变现净值（netrealizablevalue）现值（presentvalue）公允价值（fairvalue）第4页,共37页，星期六，2024年，5月二、资产负债表的作用揭示企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源即资产总规模及具体的分布形态；评价企业的短期偿债能力；评价企业的长期偿债能力；对企业财务状况的发展趋势作出判断；对企业各种资源的利用情况作出评价；对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。第5页,共37页，星期六，2024年，5月三、资产负债表的局限性:资产和负债的确认与计量都涉及人为估计使用的会计程序方法具有很大的选择性对不同的资产项目采用不同的计价方法物价变化的影响第6页,共37页，星期六，2024年，5月第2节资产负债表的结构与披露要求资产负债表的基本结构1.账户式：(平衡式、水平式资产负债表）左右结构，我国等许多国家采用左方（资产）=右方（负债+所有者权益）2.报告式（垂直式资产负债表）上下结构，一些国家同时采用资产-负债=所有者权益第7页,共37页，星期六，2024年，5月资产年初余额期末余额负债和所有者权益年初余额期末余额流动资产非流动资产流动负债非流动负债所有者权益资产合计负债和所有者权益合计资产负债表（账户式）编制单位：年月