我国房地产与金融行业的风险溢出效应研究--基于时变Copula-GARCH的CoVaR模型.pdf

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摘要

摘要

房地产业规模庞大,且资金密集的属性决定了它与金融行业存在密不可分的联系,

其风险亦不容忽视。一旦出现极端风险事件,无论是房地产业还是金融行业出现波动,

都会对另一个行业产生影响,会使得其中的风险外溢到另一方,从而出现系统性风险。

在此背景下,通过对房地产业与

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