DB63_T 2293-2024经营性公路财务评价技术指南.docxVIP

ICS93.080

ICS

93.080

CCS

R02

青 海 省 地 方 标 准

DB63/T2293—2024

经营性公路财务评价技术指南

2024

2024-06-19发布

2024-07-25实施

青海省市场监督管理局

发布

目 次

前言 II

范围 3

规范性引用文件 3

术语和定义 3

符号及缩略语 3

总则 4

评价方法及流程 4

资料收集 4

评价方法 4

评价流程 4

财务评价 6

评价参数 6

资金来源及筹措 8

项目费用 9

项目收入 10

税费 12

财务分析 12

不确定性分析 12

结论 13

报告编制 13

内容 14

附件 14

附录A（规范性）客货车收费标准 15

附录B（资料性）财务评价报告附表 16

参考文献 29

前 言

本文件按照GB/T1.1—2020《标准化工作导则第1部分：标准化文件的结构和起草规则》的规定起草。

请注意本文件的某些内容可能涉及专利。本文件的发布机构不承担识别专利的责任。本文件由青海省交通运输标准化专业技术委员会提出。

本文件由青海省交通运输厅归口。

本文件起草单位：青海交通投资有限公司、青海省交通控股集团有限公司、长安大学、陕西交通职业技术学院、华杰工程咨询有限公司、青海省交通规划设计研究院

本文件主要起草人：殷俊明、吴甦、薛海方、李凌云、曲晨、熊锐、张海玲、陈钊、陈永霞、沈睿曌、王璐、纪洪萍、龚晓琴、张一鸣、赵宏宝、马建忠、韩承轩、王佳琳、余瑶、张磊、谢达承、马光青。

本文件由青海省交通运输厅监督实施。

经营性公路财务评价技术指南

范围

本文件界定了经营性公路建设项目财务评价的术语和定义、符号及缩略语，确立了总则，提供了评价方法及流程、财务评价和报告编制等的指导。

本文件适用于经营性公路建设项目的财务评价。

规范性引用文件

下列文件中的内容通过文中的规范性引用而构成本文件必不可少的条款。其中，注日期的引用文件，仅该日期对应的版本适用于本文件；不注日期的引用文件，其最新版本（包括所有的修改单）适用于本文件。

JT/T489收费公路车辆通行费车型分类

术语和定义

经营性公路国内外经济组织投资建设或按公路法规定受让政府还债（贷）收费权的公路。财务评价从财务角度计算项目范围内的财务费用和效益，分析项目财务盈利能力、债务清偿能力和财务可持续性，判断项目的财务可接受性。

经营性公路

国内外经济组织投资建设或按公路法规定受让政府还债（贷）收费权的公路。

财务评价

从财务角度计算项目范围内的财务费用和效益，分析项目财务盈利能力、债务清偿能力和财务可持续性，判断项目的财务可接受性。

收费期限

收回贷款本息或收回投资并获得合理回报所需的收费年限。

4符号及缩略语

下列缩略语适用于本文件。

DSCR——偿债备付率，%；

FIRR——财务内部收益率，%；FNVP——财务净现值，万元；Ic ——财务基准收益率，%；IPCR——利息备付率，%；

Pt ——财务投资回收期，Y；

RBC

——财务效益费用比，%；

ROE——项目资本金净利润率，%；

ROI——总投资收益率，%；

Rt ——借款偿还期，Y；

SY ——敏感度系数，%。

总则

遵循“有无对比、效益与费用计算口径一致、风险与收益权衡”原则。经营性公路由依法成立的公路企业法人负责建设、经营和管理。

财务评价由经营主体独立编制或委托第三方编制。

项目规划、预可行性研究和可行性研究等项目前期阶段，对公路的财务可行性和经济合理性进行分析论证。

评价方法及流程

资料收集

资料收集包括但不限于：

国家、地方的交通基础设施政策；

经营性公路相关政策；

公路的养护和管理费用；

路网车辆通行收费标准；

项目总投资、资金来源及投融资模式；项目运营期经营成本费用。评价方法

项目总投资、资金来源及投融资模式；

项目运营期经营成本费用。

评价方法

新建项目财务评价采用现金流量法。

改扩建项目财务评价采用增量法，识别与估算“无项目”和“有项目”的费用和效益。

建设项目财务评价判定如下：

经营性公路：在考察项目债务清偿能力的基础上，考虑项目盈利能力：

融资前税前财务内部收益率不低于基准收益率5.5%，

融资后项目资本金税后财务内部收益率不低于基准收益率6.0%，

地方政府或企业有特殊规定的按规定执行；

政府还债公路：考虑项目债务清偿能力，项目本息覆盖倍数不低于1.2。

评价流程

6.3.1经营性公路财务评价流程如图1所示。

项目方案设计

项目方案设计

项目收入

建设投资

债务性利息

专项债还本付息

经营成本

流动资金

总成本费用

财务计划现

金流