重大社2024教学课件-财务报表分析---第五章 营运能力分析.pptxVIP

主讲人：财务报表分析

第五章营运能力分析

营运能力分析的内涵第一节

一、营运能力分析的概念2024/8/194营运能力分析单击此处添加文本，简明扼要地阐述您的观点。根据需要可酌情增减营运能力营运能力相关概念单击此处添加文本，简明扼要地阐述您的观点。根据需要可酌情增减企业营运能力单击此处添加文本，简明扼要地阐述您的观点。根据需要可酌情增减营运资产的效益单击此处添加文本，简明扼要地阐述您的观点。根据需要可酌情增减营运资产的效率

二、营运能力分析的目标2024/8/195营运管理评价企业资产的利用效率评价企业资产的流动性挖掘企业资产的利用潜力营运能力分析的目标

流动资产营运能力分析第二节

一、流动资产周转速度指标计算与分析2024/8/19营运能力分析7（一）流动资产周转率流动资产周转率=（二）流动资产周转天数流动资产周转天数=流动资产平均余额营业收入净额流动资产周转率计算期天数

二、主要流动资产项目周转速度指标计算与分析2024/8/19营运能力分析8应收账款周转率应收账款周转率=应收账款平均余额营业收入净额分母中的平均应收账款是年初应收账款和年末应收账款之和除以2得到的。分子应该是通过赊销取得的收入，应收账款是在赊销过程中产生的，所以计算应收账款周转率时应该采用赊销净额。实践中常用的数据是平均收账期。（一）应收账款周转速度分析

二、主要流动资产项目周转速度指标计算与分析2024/8/19营运能力分析9流动资产周转天数应收账款周转天数=应收账款周转率计算期天数（一）应收账款周转速度分析第一，该公式假设企业的应收票据一般规模不大；第二，应收账款应该用没有减除坏账准备以前的“原值”金额（因为企业真正周转和回收的不是净值，而是原值）；第三，在实施增值税的条件下，销售额的项目还应该乘以（1+增值税率），这是因为债权中包括了销项增值税。

二、主要流动资产项目周转速度指标计算与分析2024/8/19营运能力分析10（一）应收账款周转速度分析表5-2甲、乙两公司的有关营业收入的数据表????单位：元项目2018年2019年2020年甲公司174311234721704443932354433784乙公司170729323919560686292260929874表5-5甲、乙两公司的有关应收账款净额的数据表????单位：元项目2017年2018年2019年2020年甲公司应收票据85000029500009564000273590应收账款377883434440945902585652701650015745乙公司应收票据384108825409329979964518120417090应收账款217936593284367232317185506300223854【例】根据表5-2、5-5中的数据计算并分析甲公司和乙公司三年的应收账款周转率和应收账款周转期。

二、主要流动资产项目周转速度指标计算与分析2024/8/19营运能力分析11存货周转率存货周转率=存货平均余额营业收入净额分母中的平均存货可以是年、季、月平均存货，分子中的营业成本是对应的年、季、月营业成本。使用这个指标时做了如下假设，即假设存货在一年当中是匀速使用的，不会发生波动。很显然，这种假设对很多企业是不适用的，因为很多企业的存货存在季节性。（二）存货周转速度分析

二、主要流动资产项目周转速度指标计算与分析2024/8/19营运能力分析12存货周转天数存货周转天数=存货周转率计算期天数（二）存货周转速度分析在使用存货周转速度指标时，需要重点关注两点：一是平均存货余额的选取，应为企业计提存货跌价准备之前的存货账面余额，而非存货净额；二是计算期间的选取。业务量的期间就是分析的报表期间，即通常是指一个会计年度，一般用360天。

二、主要流动资产项目周转速度指标计算与分析2024/8/19营运能力分析13（一）应收账款周转速度分析表5-9甲、乙两公司的有关存货的数据表单位：元表5-10甲、乙两公司的有关营业成本的数据表单位：元【例】根据表5-9、5-10的数据计算并分析甲公司2020年的存货周转率和存货周转期。项目2017年2018年2019年2020年甲公司272430135331183252459264604783263327乙公司289488562234240250365413883493613449项目2018年2019年2020