理财规划师第二讲 ETF的设计运行原理与投资交易管理.pdf

ETF的设计运行原理

与投资交易管理

上海证券交易所创新产品部

目

录1ETF的生命周期

2ETF的投资交易管理

3ETF集合申购

4

4PCF清单

5

4

6

5交易小贴士

5

一、ETF的生命周期

ETF的生命周期——开发流程

交易所出具无异

指数授权产品方案报会基金募集

议函

指数公司交易所、结算公司证监会交易所、基金公司

基金建仓ETF净值折算上市日常运营

基金公司基金公司交易所、基金公司基金公司

ETF的生命周期——关键节点

取得指数授权

无异议函获批与报送

非宽基股票指数应满足以下要求：

1.成份券数量不低于30只；

2.单一成份证券权重不超过15%且前5大成份证券权重合基金管理人取得交易所无异议函和指数公司授权后，

计占比不超过60%；可报送证监会机构部进行行政审批，证监会官网将

3.发布时间不短于6个月，经中国证监会认可；展示审批进度和受理结果。

4.权重占比合计90%以上的成份证券过去1年的日均成交

金额位于其所在证券交易所全部上市股票的前80%。

发行上市基金清盘

ETF上市条件：

ETF清盘条件：

1、基金募集金额不低于2亿元；

1、连续60日基金资产净值低于5000万元；

2、基金份额持有人不少于1000人；

2、连续60日基金份额持有人数量达不到200人。

3、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》规定

的其他条件。

ETF公告和查询方式

ü基金公司官网

ü上交所官网（http///disclosure/fund/announcement/）

ü上交所基金子网站（http///disclosure/）

二、ETF的投资交易管理

ETF二级市场——交易安排

交易时间与股票交易时间一致

交易单位买卖最低为1手（1手为100份基金份额）