国际金融法课件.ppt

第十一章国际金融法;第一节国际货币制度;2、布雷顿森林体制

布雷顿森林体制建立了一个以美元为中心的国际货币法律制度，其主要内容如下：

(1)采取黄金－美元本位制，布雷顿森林体制以黄金储备为基础，以美元为主要国际货币，实行“双挂钩”制，即美元与黄金挂钩，确认黄金官价为35美元＝1盎司黄金；其他成员国的货币和美元挂钩，以美元定值本币。

(2)确定可调整的固定汇率制，各国应维持本币对美元汇率在平价上、下各1％的幅度内浮动。

(3)设立资金支持制度，即设立基金组织向发生逆差成员国提供资金支持的制度。

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;⑵努力通过创造有秩序的基本的经济和金融条件和不会产生反常混乱的货币制度以促进稳定；

⑶避免操纵汇率或国际货币制度来妨碍国际收支有效的调整或取得对其他成员国不公平的竞争优势；

⑷奉行同本款所规定的保证不相矛盾的外汇政策。”

该款第1段是对成员国一般义务的规定；第2段第1、2项涉及成员国的国内经济政策，并无强制约束力，但第3、4项规定的成员国义务则是强制性的。

2、《基金协定》关于监督制度的规定

《基金协定》第4条第3款规定了基金组织监督国际货币制度、保证其有效运行的职能，为此，基金组织应对各成员国的汇率政策实行严密的监督，并应制订具体原则，以在汇率政策上指导所有成员国。

;为实施该款的规定，基金组织执行董事会就监督成员国的汇率政策提出了三条原则：第一,成员国有义务不得为妨碍国际收支的有效调整或从其他成员国取得不公平的竞争利益而操纵汇率或国际货币制度；第二,成员国为消除外汇市场上的混乱状况时，须对外汇市场进行干预；第三,成员国在采取干预政策时，应合理照顾其他成员国的利益，包括货币受到干预的国家的利益。

《基金协定》第4条第3款还规定，基金组织制定的监督汇率政策的原则应当尊重成员国国内的社会和政治政策，在有关原则的执行中应对各成员国的具体情况给予应有的注意，尤应考虑发展中国家的特殊情况。;此外，出于监督各成员国汇率政策的需要，在基金组织提出要求时，各成员国应就汇率政策问题同基金组织进行磋商，即所谓???第4条磋商”。

《基金协定》关于汇兑措施的规则

1．《基金协定》关于一般义务的规定

《基金协定》第8条第2款第1项规定，成员国应取消经常项目下的外汇管制，但是，除第14条项下过渡办法之外，成员国仍可在下列三种情形下维持外汇管制：第一，对于国际资本流动，成员国无需经基金组织同意，仍可实行管制；第二，如某一成员国货币依据《基金协定》第7条规定被宣告为“稀缺货币”如基金组织认为对某成员国货币的需求明显地严重威胁基金组织供应货币的能力时，应正式宣告该货币为稀缺货币。;2．《基金协定》关于过渡办法的规定

根据《基金协定》第14条规定的过渡办法，一成员国可对经常项目的支付和转移加以适当限制，只要这些限制与不断改变得环境相适应，但该成员国得每年与基金组织就保留各种限制措施进行磋商，即为“第14条磋商”。在过渡安排下，成员国不得采取新的限制措施。

一俟情势许可，“第14条磋商国”即应取消外汇管制。特殊情况下，基金组织认为此类成员国已具备了适当条件，可通知其放宽或取消限制。限制一旦取消就不得重新启用，除非报经基金组织同意。如一成员国退出“第14条磋商国”成为“第8条成员国”，就不得重回第14条的过渡安排。截至1999年10月，尚有36个成员国选择第14条的过渡安排。;分设普通资金账户及其他特殊基金和账户向成员国提供贷款。

(1)普通资金账户内的贷款：基金组织普通资金账户的资金来源主要是各成员国认缴的份额及基金组织的借款，基金组织最主要的借款来源是“借款总安排”由美国、日本、法国、英国、意大利、加拿大、荷兰、比利时、瑞士、沙特阿拉伯及德国和瑞典的中央银行联合提供，始于1962年。和“新借款安排”1997年设立，已有25个成员国愿意提供460亿美元的贷款。

《基金协定》没有规定基金组织借款的上限。

普通资金账户的贷款分为两类：一类是普通贷款，包括储备贷款储备贷款可达借款国在基金组织认缴份额的25％，成员国支取储备贷款相当于动用资金的国际储备，是无条件的。

和信用贷款成员国用完储备贷款额度之后，可申请利用信用贷款，额度为全认缴额的100％，分为四档，每档各25％，贷款条件逐档趋严。;(2)普通资金账户之外的贷款

为解决发展中国家资金普遍不足的问题，基金组织另设其他基金和账户，向发展中国家提供特殊种类的贷款，包括“信托基金”布雷顿森林体制崩溃后，实行“黄金非货币化”，基金组织将部分黄金出售，用所得的收入加上捐款，在1976年设立了“信托基金”，向低收入发展中国家成员国提供贷款，于1981年全部发放完毕。

结构性调整贷款和追加结构性调整贷款20世纪80年代设立的向出现长期国际收支逆差的低收入发展中国家成员国提供资金支持