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盈余管理研究综述

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摘?要：盈余管理是目前国内外经济学和会计学广泛研究的课题。本文从盈余管理的概念、种类、动因三个方面对中外有关盈余管理的研究文献进行了梳理和总结，以期能把握近年来盈余管理问题研究的主要现状与趋势，并据此提出未来可能进一步研究的方向。

关键词：盈余管理;文献梳理;未来方向

一、引言

盈余管理的研究在20世纪80年代起源于美国，由于其具有普遍的存在性和广泛的影响性，一直是各界关注的热点，这不仅加深了我们对应计制会计的认识，而且促进了现代会计理论的向前发展，因此在会计研究中占有十分重要的位置。

西方经济学界和会计界已经进行了全面多方位的研究，并取得了一系列值得关注的研究成果，形成了日臻完善的基本理论。我国对其研究还不到十年的历史，理论也不够完善。而到目前为止，国内资本市场的盈余管理现象愈演愈烈，因此对国内外相关文献进行梳理总结十分必要。因此本文进行了盈余管理多方面的研究梳理，希望能够为未来的研究方向作出一定贡献。

二、盈余管理的概念研究

关于盈余管理的概念，国外研究者分别给出了不同的定义，归纳起来主要有三种观点第一种以WilliamScott（1997）为代表。Scott认为，盈余管理是“在公认会计原则允许的范围内，通过会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”。第二种观点是KatherineShipper（1989）年在信息观的基础上提出来的，Schipper（1989）认为，盈余管理是有目的地干预对外财务报告的过程，以获取某些私有利益的披露管理。第三种观点由保罗·M·希利（Paul·M·Healy）和詹姆斯·M·瓦伦（James·M·Wahlen）提出来的制度观下的盈余管理，他们指出，从与会计准则制定者相关的目的研究盈余管理，盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时，目的在于误导那些以公司的经营业绩为基础的利益关系人的决策或者影响那些以会计报告数据为基础的契约的后果。

我国的会计学者对盈余管理的定义是：盈余管理是指企业管理当局通过选择会计政策或其他方法，寻求对自身有利的利润结果。

三、盈余管理的种类研究

盈余管理主要有两种类型：会计操纵性盈余管理（应计盈余管理）和交易操纵型盈余管理（真实盈余管理）。

应计盈余管理涉及对会计处理方式等的选择以达到掩盖或伪饰真实的业务表现。真实盈余管理是指管理人员利用真实会计活动为手段影响现金流量，最终形成对于利润的操纵，从而影响财务报告的披露结果。应计盈余管理并不会伴随着公司真实经营活动的改变，而是通过对会计方法等的选择来反映公司的活动，相比之下，真实盈余管理主要通过改变公司的真实经营活动来增加当期的收益。两种类型的盈余管理都是管理者出于增加或者降低盈余的目的，一种影响经营活动而另一种则对经营活动没有影响。

四、盈余管理的动因研究

（1）国外盈余管理动因研究现状

国外学者大多认为盈余管理的动因包括政治成本动因、监管动因、契约动因。

1.政治成本动因

在企业的外部环境中，政治环境是极其重要的影响因素，政治环境的改变可能为企业运营带来一定的成本。政治成本是指某些企业面临与会计数据明显正相关的严格管制和监控，一旦企业盈余高于或低于一定的界限，就会招致严厉的政策限制，从而影响正常的生产经营和增加运营成本。政治成本理论认为在政策实施过程中将可能造成潜在的财富转移问题，企业管理者将采取会计程序或实施会计选择来减少财务转移，以使公司表现出较低的获利能力。

2.监管动因

第一，反壟断监管（反托拉斯）与盈余管理。

Jones（1991）等人认为许多巨型企业、战略性生产企业（如石油和天然气企业）和垄断或接近垄断的企业（如电信和能源电力公司）由于自身特点会受到明显的政治关注，在其报告盈余较高时容易引起媒体和消费者的注意，政府迫于政治压力往往会对其开征新税、进行管制或赋予更多的社会责任，从而为企业带来不可忽视的政治成本。企业为了减少政治成本和避免政府利用会计数据来限制企业行为，往往采用能递延利润或降低收益的会计政策，以实现企业的既定目标，企业面临的政治成本越大，管理者越有可能降低当期报告盈余。

第二，行业监管与盈余管理。

一些行业（如银行、保险和公用事业）容易受到严格的行业监管，银行业的规范要求银行必须达到以会计数字衡量的一定资本充足率，保险业的规范要求保险公司要符合最低财务质量标准，而公用事业有史以来一直被规定收益率并且只允许赚取正常回报，这些监管政策可能为企业带来巨大的成本和费用。行业监管通常直接与会计数据相联系，从而激发了管理层进行盈余管理的动机，促使通过管理损益表和资产负债表的数据来应对监管。大量证据表明临近最低资本要求的银行具有高贷款损失准备和低贷款注销额，并且确认了非正常的证券投资组合利得。

第三，避税